مؤشر S&P 500 وSPY وVOO: 4 محفزات قد تحرك الأسواق هذا الأسبوع

تفاعل مؤشر S&P 500 مع موسم الأرباح

أكبر محفز لمؤشر SPX سيكون موسم الأرباح القادم (موسم الأرباح)، الذي يبدأ يوم الثلاثاء عندما تصدر خمسة من أكبر البنوك بياناتها المالية. خمسة بنوك بقيمة تُقارب $2 trillion ستعلن أرقامها في ذلك اليوم. 

من بينها شركات مثل JPMorgan وBank of America وGoldman Sachs وCitigroup وWells Fargo. بعد يوم واحد، ستنشر بنوك كبرى أخرى مثل Morgan Stanley وBank of New York وPNC نتائجها.

بالإضافة إلى هذه البنوك، ستصدر هذا الأسبوع نتائج شركات كبيرة مثل Netflix وUnitedHealth وGeneral Electric Aerospace وIntuitive Surgical وBlackRock. ستوفر هذه النتائج مزيدًا من المعلومات حول كيف أدت الشركات خلال الحرب بين الولايات المتحدة وإيران. 

يتوقع محللو وول ستريت أن يكون موسم الأرباح ناجحًا، مع نمو وسطي يبلغ 23.2%. في معظم الحالات، تكون الأرباح عادة أعلى مما يتوقعه المحللون. إذا استمر هذا الاتجاه، فهناك احتمال أن يتجاوز نمو الأرباح 30%.

بيانات التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة

سيتفاعل مؤشر S&P 500 وصناديق VOO وSPY مع بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأمريكية المقررة يوم الثلاثاء. يعتقد الاقتصاديون أن أسعار المستهلكين تراجعت بعض الشيء الشهر الماضي مع انخفاض أسعار البنزين بشكل طفيف. انخفض متوسط سعر البنزين إلى $3.8820 من $4.1290 في الشهر الماضي. 

بينما انخفضت أسعار البنزين، ظل تضخم الخدمات مرتفعًا خلال الأشهر القليلة الماضية. على سبيل المثال، ارتفعت فواتير المرافق مؤخرًا نتيجة ازدهار الذكاء الاصطناعي (AI).

التقدير الوسطي هو أن مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي انخفض بنسبة 0.1% في يونيو بعد ارتفاعه بنسبة 0.5% في الشهر السابق. ومن المتوقع أن يبلغ مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، 0.3%. ستصدر الولايات المتحدة بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) بعد ذلك بيوم.

ستساعد هذه أرقام التضخم في تحديد المرحلة التالية لسياسة الاحتياطي الفيدرالي. تقرير تضخم أعلى من المتوقع سيدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى الحفاظ على نبرة أكثر تشددًا لاحقًا هذا العام.

محاضر اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوح (FOMC) التي نُشرت مؤخرًا أشارت إلى أن المسؤولين ناقشوا مزايا ومساوئ رفع أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة. دعم بعض المسؤولين رفع أسعار الفائدة لاحقًا هذا العام، بينما أيد آخرون خفضها إذا بدأ التضخم في الانخفاض.

التوترات بين الولايات المتحدة وإيران

المحفز الأساسي الآخر لمؤشر S&P 500 وصناديقه القيادية مثل SPY وVOO سيكون التطورات الجديدة من إيران. شنت الولايات المتحدة المرحلة الثالثة من الضربات ليلًا، مستهدفة أهدافًا عسكرية رئيسية. 

حدث هذا بعد إعلان إيران أنها أغلقت مضيق هرمز. ونتيجة لذلك، ارتفعت أسعار النفط الخام على Hyperliquid. أي دلائل على تصعيد بين الطرفين ستؤدي إلى مزيد من التقلب في سوق الأسهم. 

مخاوف الذكاء الاصطناعي وتحريك الأسهم الأمريكية

سيتفاعل سوق الأسهم الأمريكي مع التطورات الجديدة في صناعة الذكاء الاصطناعي. يوم الجمعة الماضي، قفزت الأسهم بعد إطلاق SK Hynix لأكبر اكتتاب عام أولي لشركة أجنبية في الولايات المتحدة منذ Alibaba. 

جاء خبر مهم آخر خلال عطلة نهاية الأسبوع عندما أعلنت Apple عن دعوى كبرى ضد OpenAI، متهمة الأخيرة بسرقة أسرارها التجارية في مساعيها لتطوير الأجهزة. لا يزال من غير الواضح كيف سيؤثر هذه الدعوى على سوق الأسهم هذا الأسبوع، لكن بعض الأسهم المرتبطة بـOpenAI مثل Nvidia وBroadcom قد تتحرك.