JPMorgan يسجل أرباحًا قياسية في الربع الثاني مع قفزة في إيرادات التداول والمصرفية الاستثمارية

أعلنت JPMorgan Chase عن صافي ربح قياسي للربع الثاني يوم الثلاثاء، بدعم من نشاط قوي في المصرفية الاستثمارية وقفزة حادة في إيرادات التداول مع استفادة نشاط العملاء من تقلب الأسواق المالية.

على الرغم من تخطي الأرباح للتوقعات، هبطت أسهم أكبر مصرف أمريكي بأكثر من 2.5% في تداولات ما قبل الافتتاح بعدما رفعت المصرف توقعاته للمصروفات لعام 2026 إلى 107.5 مليار دولار من 105 مليار دولار.

مثل هذه التحركات شائعة قبيل مؤتمر إدارة الأرباح بينما يستوعب المستثمرون النتائج وينتظرون مزيدًا من التعليقات.

سجل المصرف صافي دخل قياسي قدره 21.2 مليار دولار، أو 7.70 دولارًا للسهم، للفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 يونيو، مقارنة مع 14.99 مليار دولار، أو 5.24 دولارًا للسهم، في العام السابق.

باستثناء مكسب صافي بقيمة 4.6 مليار دولار مرتبط بأسهم Visa وبعض البنود الأخرى، ارتفعت الأرباح 13% عن العام السابق.

ارتفعت الإيرادات إلى 58 مليار دولار، بزيادة 27% على أساس سنوي، أو 15% باستثناء البنود الجوهرية.

كان المحلّلون الذين شملهم استطلاع LSEG قد توقعوا أرباحًا بقيمة 5.78 دولار للسهم على إيرادات قدرها 50.19 مليار دولار.

قال الرئيس التنفيذي جيمي ديمون في بيان: "أظهر الاقتصاد الأمريكي مرونة ملحوظة هذا العام، مع نمو أقوى في الاستثمار التجاري والتوظيف".

"يتم دعم هذه القوة بعدة عوامل مساعدة، بما في ذلك الاستثمار الرأسمالي المدفوع بالذكاء الاصطناعي، التحفيز المالي وفوائد تنظيم أكثر كفاءة."

مكاتب التداول تتجاوز التوقعات

ارتفعت إيرادات سوق رأس المال 35% عن العام السابق لتصل إلى 12.1 مليار دولار، ممتدة الزخم من الربع السابق عندما صعدت إيرادات التداول 20%.

تقريبًا تضاعفت إيرادات أسواق الأسهم، مسجلة ارتفاعًا بنسبة 86% إلى 6 مليارات دولار، بدفع من نشاط عملاء مرتفع، أداء تداول قوي، واستمرار الطلب على التمويل.

تجاوزت النتيجة توقعات المحلّلين البالغة 3.89 مليار دولار لإيرادات تداول الأسهم بفارق مريح.

ولدت أسواق الدخل الثابت 6.1 مليار دولار، بزيادة 6% عن العام السابق، رغم أن النمو تغاير بسبب ضعف تداول السلع.

شهدت الأسواق المالية تقلبات متزايدة خلال الربع مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط واضطرابات الشحن عبر مضيق هرمز، ما أربك المستثمرين وأطلق تحركات حادة عبر فئات الأصول.

كما أعاد ارتفاع أسعار النفط تجديد المخاوف بشأن التضخم، مما دفع المستثمرين إلى إعادة تقييم توقعاتهم بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

تعافي الصفقات يعزز الرسوم

استفادت JPMorgan أيضًا من انتعاش في نشاط المصرفية الاستثمارية مع تسارع الصفقات العالمية.

وفقًا لـ Dealogic، تجاوزت قيمة عمليات الاندماج والاستحواذ العالمية المعلنة بالفعل 3 تريليونات دولار هذا العام، مما وفر دفعًا قويًا لأعمال الاستشارات عبر وول ستريت.

ارتفعت رسوم المصرفية الاستثمارية 30% إلى 3.3 مليار دولار، متجاوزة تقديرات المحلّلين البالغة 2.82 مليار دولار، مع بقاء رسوم اكتتاب الأسهم قوية بشكل خاص.

عملت JPMorgan كأحد المدراء المشتركين للاكتتاب في الطرح العام التاريخي لشركة SpaceX، الذي قيّم الشركة بأكثر من 2 تريليون دولار وسجل أكبر إدراج في سوق الأسهم في التاريخ.

كما قدم المصرف المشورة في عدة صفقات كبرى خلال الربع، بما في ذلك العمل كمستشار مشترك في اندماج مقترح بقيمة 67 مليار دولار بين NextEra Energy وDominion Energy، والعمل كمدير الاكتتاب النشط الرئيسي في عرض أسهم Alphabet بقيمة 85 مليار دولار.

كما أتاح التحسن في أسواق رأس المال لشركات الملكية الخاصة ورأس المال المغامر فرصًا أكبر للخروج من الاستثمارات عبر الإدراجات العامة والمبيعات الاستراتيجية.

ديمون يحذر من مخاطر رغم صمود الاقتصاد

بينما أبرز قوة الاقتصاد الأمريكي، حذر ديمون من أن عدة مخاطر هيكلية لا تزال تتكوّن تحت السطح.

قال: "تتحرك عدة مخاطر تحت السطح مثل الصفائح التكتونية، بما في ذلك التوترات الجيوسياسية والحروب، التضخم المستمر، العجز المالي العالمي الكبير وارتفاع أسعار الأصول".

وأضاف: "لا يمكننا التنبؤ بكيفية تطور هذه القوى في النهاية. قد تظل تحت السيطرة، لكنها قد تتسبب أيضًا في اضطرابات كبيرة عندما تتحرك أو تتقاطع. نراقب هذه المخاطر عن كثب ونُعدّ المؤسسة لمجموعة واسعة من السيناريوهات لضمان قدرتنا على خدمة عملائنا وزبائننا بثبات في جميع البيئات."