نتيجة استثمار $10,000 في كل من QQQ وTQQQ وSQQQ قبل 5 سنوات

أدى قطاع التكنولوجيا أداءً جيدًا خلال العقد الماضي، حيث تفوّق مؤشر ناسداك 100 على نظرائه الكبار مثل S&P 500 وداو جونز. يستعرض هذا المقال النتيجة لو أنك استثمرت $10,000 في صندوق Invesco QQQ (QQQ) وصندوق ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) وصندوق ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) قبل خمسة أعوام. 

ما هي QQQ وTQQQ وSQQQ

يُعَدّ QQQ واحدًا من أكبر صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) المتخصصة في التكنولوجيا في الولايات المتحدة، ويبلغ حجم الأصول المُدارة فيه أكثر من $476 مليار. ونسبة المصاريف (expense ratio) تبلغ 0.18%. 

يتتبع الصندوق مؤشر ناسداك 100 الذي يضم أكبر الأسماء التكنولوجية في الولايات المتحدة. من أبرز هذه الأسماء شركات مثل Nvidia وApple وMicron وMicrosoft وAmazon وAMD. يُعاد توازن المؤشر ربع سنويًا وتُعاد تشكيله سنويًا. 

من ناحية أخرى، يتبع صندوق UltraPro QQQ نهجًا مختلفًا. إنه صندوق مُستخدم للرافعة المالية يسعى لتحقيق عائد استثماري يومي يعادل ثلاثة أضعاف الأداء اليومي لمؤشر ناسداك 100. لديه أكثر من $35 مليار في الأصول ونسبة مصاريف صافية تبلغ 0.82%.

يأخذ صندوق UltraPro Short QQQ الاتجاه المعاكس لـTQQQ، مما يسمح للمستثمرين بتحقيق ربح عندما ينخفض سعر مؤشر ناسداك 100 يوميًا. إذا انخفض المؤشر بنسبة 1% في جلسة ما، يحقق الصندوق مكاسب تعادل 3x. على سبيل المثال، انخفض المؤشر بنسبة 0.28% يوم الأربعاء، بينما ارتفع SQQQ بنسبة 0.80%.

في معظم الحالات، يشتري المستثمرون المحافظون الذين يتوقعون ارتفاع أسهم التكنولوجيا صندوق QQQ أو شقيقه الأرخص QQQM. المستثمرون الذين يتوقعون ارتفاعه على المدى يشترون TQQQ، بينما يشتري من يتوقعون هبوطه صندوق SQQQ. 

مقارنة العائدات خلال خمس سنوات

شهدت السنوات الخمس الماضية ارتفاعًا كبيرًا في أسهم التكنولوجيا، حيث وصلت عدة شركات إلى تقييم $1 trillion. ارتفع صندوق QQQ بنسبة 99% في هذه الفترة، في حين قفز TQQQ بنسبة 131%. من ناحية أخرى، انخفض صندوق SQQQ بنسبة 96% خلال نفس الفترة.

لاحظ أن صندوق TQQQ لم يقفز بنسبة 300% في هذه الفترة (3x من QQQ). السبب أن أدائه يعتمد على المكاسب أو الخسائر اليومية لمؤشر ناسداك 100. 

أفضل طريقة لتقييم أداء أصل ما ليست النظر فقط إلى عائد السعر؛ بل يجب النظر إلى العائد الإجمالي، الذي يشمل توزيعات الأرباح المدفوعة.

في هذه الحالة، حقق صندوق QQQ عائدًا إجماليًا بنسبة 105%، في حين قفز TQQQ بنسبة 142%. أما صندوق SQQQ فقد انخفض بنسبة 96% خلال نفس الفترة.

أداء QQQ مقابل TQQQ مقابل SQQQ خلال خمس سنوات | المصدر: Seeking Alpha

لذلك، فإن استثمارًا بقيمة $10,000 في QQQ قبل خمس سنوات سيبلغ الآن نحو $20,500. ويبلغ اليوم ما يعادل استثمار مماثل في TQQQ حوالي $24,200، بينما سيكون نفس المبلغ في SQQQ حوالي $500 فقط.

وللتوضيح، الأداء الماضي لا يضمن بالضرورة ما سيحدث في المستقبل، وقد تنقلب الأوضاع. على سبيل المثال، قفز صندوق SQQQ بنحو 90% في 2022 عندما هبط السوق. أيضًا، هذه الأرقام إجمالية ولا تشمل الضرائب.