تريد تنويع استثماراتك بعيدًا عن تجارة الذكاء الاصطناعي؟ اشترِ هذه الثلاثة

للمستثمرين الذين يسعون لتقليل التعرض لتجارة الذكاء الاصطناعي (AI) وسط تقلبات ناجمة عن الطفرة، قد يمثل تحويل رأس المال إلى أسهم مغفلة بديلًا استراتيجيًا جذابًا.

يتبنى المشاركون في السوق بشكل متزايد “موقفًا دفاعيًا” إزاء احتمال حدوث تراجع – متجهين إلى قطاعات خرجت فيها شركات ذات جودة عالية وأسُس متينة عن التفضيل، مما أدى إلى تخفيضات تقييمية غير مبررة.

أبرزت UBS مؤخرًا أن التحول إلى قطاعات دفاعية عالية الجودة وذات توجه القيمة يمثل وسيلة قوية للتنويع.

بينما تشهد مؤشرات بنية تحتية الذكاء الاصطناعي والرقائق الإلكترونية تصحيحات كبيرة في 2026 – تقدم قطاعات أخرى ملاذات جذابة مُعدَّلة بحسب المخاطر.

إليك ثلاث أسهم قوية تقدم أسسًا متينة وإمكانات صعودية معتبرة مع اقتراب موسم النتائج.

Eli Lilly (LLY)

سهم Eli Lilly يُعدّ محرك نمو دائم معزول عن دورية قطاع التكنولوجيا.

تستند الرواية الصعودية إلى هيمنة الشركة المطلقة في سوق أدوية GLP-1 لفقدان الوزن والسكري، ما يشكل حاجزًا دفاعيًا قويًا ضد الصدمات الماكرواقتصادية.

خلال الربع الأول، سجّلت عملاق الأدوية إيرادات عالمية بقيمة 19.8 مليار USD (تقريبًا ‏72.7 مليار د.إ.‏)، بزيادة مذهلة بلغت 56% على أساس سنوي.

قاد هذا الارتفاع بشكل أساسي دواءا Mounjaro وZepbound – اللذان حققا معًا 12.8 مليار USD (تقريبًا ‏47 مليار د.إ.‏).

ارتفعت إيرادات Mounjaro وحدها بنسبة 125% على أساس سنوي، مما ساهم في وصول ربحية السهم المعدلة على أساس non-GAAP للشركة إلى $8.55 – بزيادة هائلة بلغت 156%.

قام الإدارة مؤخرًا برفع توجيه المبيعات للعام الكامل بمقدار 2 مليار USD (تقريبًا ‏7.3 مليار د.إ.‏)، متوقعة وصولها إلى 85 مليار USD (تقريبًا ‏312.2 مليار د.إ.‏).

هذا التسارع القوي وقوة التسعير الفريدة يجعلانها أصلًا بارزًا خارج قطاع التكنولوجيا.

McDonald’s (MCD)

تمثل McDonald’s السهم الدفاعي النموذجي – حيث تستقطب رأس المال المؤسسي المتحول إلى قطاعات القيمة التقليدية.

العامل الأساسي هو قدرتها المثبتة على فرض قوة التسعير والحفاظ على حجم الإقبال الاستهلاكي بغض النظر عن المناخ الاقتصادي الأوسع.

في الربع الأول، سجّل عملاق الوجبات السريعة أقوى أداء له على صعيد الإيرادات خلال ثمانية أرباع – حيث بلغ إجمالي الإيرادات 6.5 مليار USD (تقريبًا ‏23.9 مليار د.إ.‏)، بزيادة 9.4% على أساس سنوي.

نمت المبيعات القابلة للمقارنة عالميًا بنسبة 3.8% عبر جميع قطاعات التشغيل، مدعومة بحملات قيمة مستهدفة تتفوق باستمرار على المنافسين في كسب الحصة السوقية.

توسعت هوامش التشغيل بشكل ملحوظ إلى 45.3%، مما دفع ربحية السهم المعدلة إلى $2.83.

للمستثمرين الذين يبنون درعًا وقائيًا للمحفظة، تقدم MCD أسسًا «مقاومة للركود» قادرة بشكل موثوق على تحمل الفقاعات النظامية في السوق.

Charles Schwab (SCHW)

يكمل استراتيجية التنويع شركة Charles Schwab – بارزة في القطاع المالي وتوفر تحوطًا ممتازًا ضد التعرض للقطاع التكنولوجي.

تعتمد الأطروحة الصعودية على تسارع إيرادات صافي الفائدة، وقدرات ضخمة على جمع الأصول، واستقرار تكاليف التمويل.

تُظهر النتائج المالية لبداية 2026 زخمًا تشغيليًا كبيرًا.

ارتفعت مبيعات الربع الأول إلى 6.5 مليار USD (تقريبًا ‏23.8 مليار د.إ.‏)، مسجلة زيادة بنسبة 15.7% على أساس سنوي.

تعمل SCHW على تقليل الاعتماد على تمويل بنكي تكميلي مرتفع التكلفة بينما «تجذب مليارات» في صافي الأصول الجديدة الأساسية وتوسع حسابات الوساطة النشطة.

مع توقعات مستقبلية تشير إلى ارتفاع بنسبة 16% سنويًا في إيرادات صافي الفائدة، تستفيد Schwab بفعالية من بيئة أسعار مستقرة.

عائد توزيعات بنسبة 1.25% يجعل أسهم SCHW أكثر جاذبية للامتلاك في 2026.