هبوط Palo Alto 3%: لماذا لا يزال هذا المحلل يعتبرها اختيارًا رائدًا للأمن السيبراني

تظهر Palo Alto Networks Inc. PANW كأحد خيارات الأمن السيبراني المفضلة على وول ستريت، مع تصاعد المخاوف من نماذج الذكاء الاصطناعي الأكثر قدرة التي تدفع الطلب على منتجات وخدمات الأمن.

يجري هذا الرأي تماشياً مع تصريحات شركة International Business Machines (IBM)، التي قالت الأسبوع الماضي إن عملاء المؤسسات صاروا يولون اهتمامًا أكبر للأمن السيبراني مع دخول نماذج ذكاء اصطناعي أكثر تقدمًا إلى السوق.

في مذكرة بحثية نُشرت يوم الاثنين، اختارت William Blair شركة Palo Alto Networks كأهم اختياراتها في قطاع الأمن السيبراني، معتبرة أن الذكاء الاصطناعي يخلق طلبًا أكبر على حلول الأمن السيبراني بدلاً من أن يقلله.

انخفضت أسهم Palo Alto بنحو 3% إلى 338.19 دولارًا يوم الثلاثاء بعد تراجع 2.8% في الجلسة السابقة.

على الرغم من التراجع الأخير، ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 83% هذا العام وسجلت مكاسب في كل واحد من الأشهر الأربعة الماضية.

المخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي تعزز الطلب على منتجات الأمن السيبراني

قالت William Blair إن المناقشات مع شركات خاصة وباعة تجزئة ومشاركين في الصناعة وقادة رأي أشارت إلى إنفاق قوي على الأمن السيبراني خلال الربع الثاني.

عزت الشركة هذا الاتجاه إلى تزايد المخاوف المتعلقة بنموذج Mythos من Anthropic، والطلب على الجدران النارية تحسبًا لزيادات سعرية متوقعة، ومخاوف أوسع بشأن التهديدات السيبرانية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

كتب المحلل Jonathan Ho: "نرى تحولًا حادًا في الأولويات مع تسرّع العملاء لشراء الجدران النارية قبل الزيادات السعرية المتوقعة ومع بروز تحديات سلسلة التوريد في الخلفية."

وأضافت الشركة أن الأمن السيبراني أصبح أولوية أعلى عقب إصدار نموذج Mythos من Anthropic وهندسة الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي Blackwell من Nvidia.

وبحسب William Blair، كان الإنفاق قويًا بشكل خاص لدى الشركات التي تقدّم منتجات الجدران النارية وخدمات إدارة الثغرات.

كتب Ho: "نعتقد أن الأداء القوي قصير الأجل لأسهم الأمن بعد تراجعات الربع الماضي يشير إلى أن الأمن السيبراني يُنظر إليه الآن كمنتفع من الذكاء الاصطناعي."

لاحظ التقرير أن إدارة الثغرات أصبحت مصدر قلق رائد للعملاء، بينما تراجع مؤقتًا الإنفاق على مشاريع أمن الذكاء الاصطناعي ومشاريع الثقة الصفرية (zero-trust) مع تركيز المؤسسات على معالجة المخاطر الفورية المرتبطة بالنماذج الجديدة للذكاء الاصطناعي.

Palo Alto تبقى اختيار William Blair الأعلى في الأمن السيبراني

حافظت William Blair على تصنيف Outperform لسهم Palo Alto Networks، مستندةً إلى مركزها التنافسي واتجاهات الطلب المواتية.

كتب Ho: "نعتقد أن Palo Alto تواصل كسب حصة في السوق وتستفيد من قرار العملاء بالتسوّق مبكرًا مع الاعتقاد بأن زيادات الأسعار قادمة وأن الطلب المتراكم/أوقات التسليم في ازدياد."

قالت الشركة إن الطلب الأقوى على الجدران النارية ينبغي أن يدعم نمو كل من الإيرادات المتكررة السنوية وإيرادات المنتجات، على الرغم من أن ارتفاع تكاليف مكونات أجهزة الجدران النارية قد يضغط على الهوامش.

تؤمن William Blair أيضًا بأن الذكاء الاصطناعي يمثل فرصة نمو طويلة الأجل للشركات الراسخة في مجال الأمن السيبراني.

كتب Ho: "يقدم الذكاء الاصطناعي فرصة مهمة على المدى الأطول، حيث يبدو أن بائعي المنصات هم الأكثر تأهيلًا من زاوية الثقة لتقديم حلول أمنية للذكاء الاصطناعي للعملاء."

وأضاف أنه من "المن غير المرجح" أن يحل مطورو نماذج الذكاء الاصطناعي الحدّية محل مزودي الأمن السيبراني التقليديين.

المحللون يرفعون أهداف السعر بعد الأداء القوي

تلقت Palo Alto أيضًا سلسلة من رفع أهداف السعر من شركات وول ستريت الأخرى في الأسابيع الماضية.

رفعت Tigress Financial Partners هدفها السعري إلى 430 دولارًا، مشيرة إلى قوة منصة الشركة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي بعد نتائج الربع الثالث.

رفعت Evercore ISI هدفها إلى 415 دولارًا بعد نتائج فحص القنوات الإيجابية وتوقعات بتوليد تدفق نقدي حر في المستقبل.

كما رفعت Needham هدفها إلى 425 دولارًا، مشيرة إلى التفاؤل بشأن توقعات نمو الشركة للسنة المالية 2027 عقب مناقشات مع الإدارة.