سهم Duolingo يتعافى تدريجياً: هل ستثبت هذه المكاسب مع تباطؤ النمو؟

سعر سهم Duolingo تراجع هذا العام بسبب المخاوف من اضطراب تسببه أدوات الذكاء الاصطناعي ومراقبة المستثمرين لاستراتيجية تحوّله. كان سهم DUOL يتداول عند $132 بعد هبوطه بنسبة 25% هذا العام و64% خلال الاثني عشر شهراً الماضية. وانخفض بنسبة 75% عن ذروته التاريخية، حيث تراجعت قيمته السوقية من $24.12 مليار إلى $6.2 مليار حالياً.

يتوقع المحلّلون تباطؤ إيرادات Duolingo

اتخذت الشركة تدابير لتنمية أعمالها على المدى الطويل. وفي بيان، أكدت الإدارة أنها ستتقلل تركيزها على نمو الإيرادات. وبدلاً من ذلك ستركز على نمو قاعدة المستخدمين على المدى الطويل.

أعلنت الشركة أيضاً خططاً للتوسع في مجالات مجاورة مثل الشطرنج والرياضيات والموسيقى. كما توسّع خدمة مكالمات الفيديو لتصل إلى عدد أكبر من المستخدمين وتعمل على تقليل الاحتكاك في الاشتراكات.

أظهرت أحدث تقارير الأرباح أن نشاط أعمالها استمر في النمو خلال الربع الأول. فقد ارتفع عدد المستخدمين النشطين يومياً بنسبة 21% إلى 56.5 مليون. ونمت الاشتراكات المدفوعة بنفس النسبة إلى 12.5 مليون. وتهدف الشركة للوصول إلى 100 مليون مستخدم بحلول عام 2028.

كشفت البيانات أيضاً أن إيرادات Duolingo قفزت بنسبة 27% إلى $292 مليون، وهو أداء لافت لشركة أعمالها تتعرّض لاضطراب كبير.

استمرت Duolingo في تحقيق الربحية، حيث ارتفع صافي الدخل إلى $43 مليون مقابل $35.1 مليون في الفترة السابقة.

يتوقع محلّلو وول ستريت أن يستمر نموها، مع تسارع وتيرة التباطؤ. التقدير المتوسط بين المحلّلين هو أن النتائج القادمة ستظهر إيرادات عند $295 مليون، بارتفاع 17% عن الفترة نفسها من العام الماضي.

على مدار السنة، يقدّر المحلّلون أن إيراداتها ستقفز بنسبة 16% إلى $1.21 مليار. وسيشكّل هذا تباطؤاً بعد نمو يقارب 40% العام الماضي. ومن المتوقع أن يستمر هذا التباطؤ، ليهبط إلى 13% على أساس سنوي في العام المقبل.

ومن الملفت أن المحلّلين يتوقعون هبوطاً حاداً في أرباح السهم هذا العام، من $11.77 في العام الماضي إلى $6.69.

المحلّلون يميلون بشكل عام إلى التفاؤل تجاه سهم Duolingo. على سبيل المثال، رفع Bryan Smilek من JPMorgan هدفه من $94 إلى $125. لدى Morgan Stanley وJefferies هدف موحّد عند $125، بينما يتوقع Wedbush رفعه إلى $139. المتوسط بين تقديرات المحلّلين هو $150.

التحليل الفني لسهم Duolingo

مخطط سهم Duolingo | المصدر: TradingView

يُظهر الرسم اليومي أن سهم DUOL ارتد تدريجياً في الأشهر القليلة الماضية. فقد صعد من أدنى مستوى له هذا العام عند $89.7 في أبريل إلى $132 حالياً.

شكل السهم قناة صاعدة ويقترب ببطء من الحد العلوي لها. ومع ذلك، لا يزال السهم أدنى المتوسط المتحرك لـ100 يوم.

الأهم من ذلك أن مؤشر القوة النسبية (RSI) شكّل قناة هابطة، وهو دليل على تكوّن تباعد هبوطي. وبالمثل، استمر مؤشر الفرق النسبي للأسعار (PPO) في التراجع.

كوّن السهم أيضاً نموذج علم هبوطي. ولذلك، هناك خطر أن يستأنف الاتجاه الهابط، ربما عقب إعلان النتائج المالية الأسبوع المقبل.