داو يرتفع 230 نقطة مع تعزيز مايكروسوفت لتفاؤل الذكاء الاصطناعي وتعافي ناسداك

تداولت الأسهم الأمريكية مرتفعة عند افتتاح جلسة يوم الخميس بينما قيّم المستثمرون بيانات اقتصادية جديدة، أرباح شركات قوية وتراجُع ضغوط التضخم بعد موجة البيع الحادة في الجلسة السابقة. 

ساهم التفاؤل المحيط بنتائج مايكروسوفت الفصلية في تحسّن المزاج تجاه الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي، على الرغم من استمرار المخاوف بشأن الإنفاق بعد أن أبلغت Meta Platforms عن تراجع حاد في التدفقات النقدية الحرة.

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 239 نقطة، أو 0.46%، بينما زاد مؤشر S&P 500 بنسبة 0.91%. 

وصعد مؤشر ناسداك المركب 1.68% مستردًا بعض خسائر يوم الأربعاء عندما أدى قرار الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير إلى هبوط واسع في السوق.

وواصلت الأسواق مراقبة عوائد سندات الخزانة بعد أن قفز عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا إلى أعلى مستوى له منذ 2007 عقب اجتماع الاحتياطي، مما يعكس استمرار المخاوف بشأن التضخم وتوقعات السياسة النقدية.

مايكروسوفت تعزز التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي بينما Meta Platforms تخيب التوقعات

تصدرت مايكروسوفت المكاسب في التداول بعد أن أعلنت نتائج ربع سنوية أقوى من المتوقع وأصدرت توقعات متفائلة لنمو السحابة والإيرادات.

وصعدت أسهم شركة البرمجيات 15% بعد أن تجاوزت إيرادات سحابة Azure التوقعات وتوقعت الشركة أن تكون مبيعات الربع الجاري أعلى من تقديرات وول ستريت. 

وقد قدمت مايكروسوفت أيضًا توقعات للإنفاق الرأسمالي أقل من تقديرات المحللين مع الإشارة إلى توقعها استمرار توليد السيولة النقدية خلال السنة المالية 2027.

هدأت النتائج مخاوف المستثمرين من أن الإنفاق الكبير على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي يقوّض الربحية.

امتد التفاعل الإيجابي إلى قطاع أشباه الموصلات، حيث ارتفع صندوق iShares لأشباه الموصلات (SOXX) بأكثر من 5% في التداول بعد عدة جلسات من الانخفاضات الحادة.

مع ذلك، تراجعت أسهم Meta Platforms بشكل حاد بعد أن أعلنت تراجعًا بنسبة 91% في التدفقات النقدية الحرة للربع الثاني وأصدرت توجيهًا للإيرادات أضعف من المتوقع. 

انخفضت الأسهم بنحو 10%، مما يُبرز استمرار تدقيق المستثمرين في الأثر المالي للاستثمارات واسعة النطاق في الذكاء الاصطناعي.

كما تراجعت أسهم Qualcomm بعد أن توقعت أرباحًا للربع الرابع أدنى من توقعات المحللين وحذرت من أن الإيرادات من أعمال مرتبطة بـApple ستنخفض أسرع مما كان متوقعًا سابقًا.

وينتظر المستثمرون أيضًا نتائج الأرباع من Apple وAmazon وCoinbase بعد إغلاق السوق يوم الخميس.

البيانات الاقتصادية تشير إلى تباطؤ النمو وتراجع التضخم

قدمت البيانات الاقتصادية الجديدة الصادرة يوم الخميس صورة مختلطة عن الاقتصاد الأمريكي.

أظهرت تقديرات أولية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني نموًا بمعدل سنوي قدره 1.5%، مخيبةً لتوقعات نمو بين 1.8% و2.1%، مما يعكس تباطؤًا في زخم النشاط الاقتصادي وتوسعًا في العجز التجاري.

أما بيانات التضخم فقد أعطت بعض الارتياح.

انخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) بنسبة 0.1% خلال يونيو، وهو ما يتوافق مع التوقعات. 

ارتفع مقياس PCE الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة 0.1% عن الشهر السابق، أقل من التوقعات لارتفاع 0.2%. 

وعلى أساس سنوي، بلغ مقياس PCE الأساسي 3.3%، موافقًا للتوقعات.

وجاءت القراءة الأضعف للتضخم بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء بالإبقاء على أسعار الفائدة ضمن نطاق 3.50% إلى 3.75%.

الأسواق تقيّم آفاق الاحتياطي الفيدرالي وموسم الأرباح

رغم بيانات التضخم المشجعة، يظل تركيز المستثمرين على الخطوة التالية في سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

تعطي الأسواق الآن احتمالًا يقارب 64% لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع البنك المركزي في سبتمبر، وفقًا لبيانات LSEG.

شهدت جلسة التداول السابقة هبوط مؤشر داو جونز الصناعي بأكثر من 1,100 نقطة، في حين دخل مؤشر ناسداك 100 منطقة التصحيح بعد أن تفاعلت الأسواق سلبًا مع إعلان سياسة الاحتياطي والشكوك المحيطة بمسار أسعار الفائدة في المستقبل.

بقيت أرباح الشركات عمومًا متماسكة. 

وفقًا لبيانات LSEG IBES، أبلغ ما يقرب من نصف شركات S&P 500 عن نتائج الربع الثاني، مع تجاوز 85.2% لتوقعات المحللين بشأن الأرباح، وهو أعلى بكثير من متوسط تجاوز التوقعات التاريخي البالغ 68%.

من بين الحركات الأخرى، صعدت شركة Fortinet للأمن السيبراني بعد رفعها توقعات إيراداتها السنوية، بينما تقدمت Starbucks بعد زيادة توقعاتها للمبيعات والأرباح للعام كاملًا.