Realty Income وEnergy Transfer وJEPQ وSCHD: محفظة جيدة للدخل؟

لا يعاني المستثمرون الباحثون عن دخل موثوق من نقص الخيارات اليوم. بالنسبة للأكثر حرصًا على المخاطر، تقدم سندات قصيرة الأجل حاليًا عوائد سنوية تزيد على 4%، رغم أنها توفر إمكانات ضئيلة أو معدومة للنمو الرأسمالي. 

تستعرض هذه المقالة أسباب كون محفظة تجمع بين Realty Income NYSE:O وEnergy Transfer (NYSE: ET) وJPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) وSchwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD) خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، إذ توفر مزيجًا من عوائد مرتفعة ونمو توزيعات الأرباح وتقديرًا رأسماليًا على المدى الطويل.

تمتلك الأصول الأربعة عوائد توزيعات أرباح تبلغ 5.12% و6.70% و11.18% و3.12% على التوالي. وهذا يعني أن استثمارًا بقيمة $100,000 موزعًا بالتساوي على الأصول الأربعة سيولد $6,450 سنويًا من توزيعات الأرباح.

Realty Income إحدى أفضل صناديق الرييت في القطاع

Realty Income هي شركة رائدة في قطاع العقارات، تكتسب ممتلكات وتؤجرها لبعض أكبر تجار التجزئة مثل 7-Eleven وDollar General وWalgreens وChipotle وLowe’s.

يعرف نموذج عملها بنهج صافي ثلاثي، حيث يتحمل المستأجر دفع ضرائب العقار والصيانة والتكاليف الأخرى. 

تمتلك Realty Income عائد توزيعات قدره 5.12% ومعروفة بدفعها شهريًا. في نتائجها الأخيرة، قالت الشركة إن صافي دخلها للمساهمين العاديين قفز إلى $311 million في الربع الأول، بينما ارتفعت الأموال المعدلة من العمليات (AFFO) بنسبة 6.6% إلى $1.13.

من المرجح أن تستمر الشركة في الأداء الجيد وزيادة توزيعاتها كما فعلت خلال العقود الماضية. ولسبب واحد، لديها تاريخ طويل من دفع هذه المبالغ وقد رفعت توزيعاتها لأكثر من 57 عامًا. 

الاعتبارات الفنية تشير إلى أن سهم Realty Income يمتلك مجالًا لمزيد من المكاسب في المستقبل القريب. لقد شكل قناة صاعدة وبقي فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم (EMA). إذا تحققت مزيد من الارتفاعات، فقد ينتقل من المستوى الحالي $62 إلى أعلى مستوياته العام الماضي عند $75.

مخطط سهم Realty Income | المصدر: TradingView

Energy Transfer شركة رائدة في قطاع MLP

تعد Energy Transfer شركة توزيع أرباح بارزة أخرى للنظر فيها. إنها لاعب رئيسي في قطاع الطاقة، حيث تقدم حلولًا رئيسية مثل نقل وتكرير وتخزين المنتجات. تمتلك 107,000 ميلاً من خطوط أنابيب الغاز الطبيعي و18,000 ميلاً من خطوط أنابيب النفط الخام. كما تتعامل مع منتجات مثل الإيثان والبروبان والبيوتان. 

تستخدم الشركة شراكة محدودة مُدرجة (Master Limited Partnership، MLP) التي تتمتع بمزايا ضريبية. كما أن إيراداتها تأتي من الرسوم والعقود طويلة الأجل، ما يعني أنها تتقاضى أجرًا عن نقل وتخزين المنتجات الطاقية بغض النظر عن أسعار النفط والغاز اليومية.

تستفيد Energy Transfer من الحرب الجارية بين الولايات المتحدة وإيران التي أدت إلى ارتفاع الطلب على النفط والغاز، لا سيما للصادرات.

SCHD على وشك أن يصبح أكبر صندوق ETF توزيعي

تجاوز صندوق Schwab US Dividend Equity ETF عتبة أصول قدرها $100 billion وهو على وشك تجاوز Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). يُنظر إليه غالبًا كصندوق مضاد للذكاء الاصطناعي لأن معظم شركاته تنتمي لقطاعات الرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية الأساسية والطاقة والقطاع الصناعي والمالي. لا يضم شركات عالية الأداء مثل Nvidia وMicron.

يبلغ عائد توزيعات SCHD المتواضع حوالي 3% فقط. ومع ذلك يعوّض هذا العائد الصغير بنمو مدفوعاته، حيث يبلغ معدل النمو السنوي المركب على مدى عشر سنوات 10%. كما حقق أداءً جيدًا هذا العام، مع مكاسب منذ بداية العام تفوق 20%.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF

صندوق JEPQ التابع لـJPMorgan هو صندوق رائد يهدف إلى توليد الدخل من خلال الاستثمار في بعض أكبر شركات التكنولوجيا في العالم. كما يستخدم استراتيجية الخيارات المغطاة لتوليد الدخل، حيث يبلغ عائد توزيعاته أكثر من 11%.

ميزة الصندوق أنه يمتلك تاريخًا طويلًا من تحقيق عوائد قوية. على سبيل المثال، بلغ العائد الإجمالي له خلال السنوات الثلاث الماضية أكثر من 70%. 

بينما حقق صندوق JEPQ أداءً جيدًا على مر السنوات، سجّل صندوق GPIQ التابع لـGoldman Sachs عائدًا أفضل يزيد على 90%.

اقرأ المزيد: هل تحب صناديق JEPQ وQQQI؟ إليك سبب تفوق Goldman Sachs GPIQ