لماذا ترتفع أسهم مايكروسوفت اليوم؟

ارتفعت أسهم مايكروسوفت MSFT بنسبة 1.7% يوم الاثنين بعد تقرير قال إن عملاق البرمجيات يستعد للكشف عن شريحة الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي Maia 300 هذا الخريف، في خطوة إضافية ضمن جهوده لتقليل الاعتماد على معالجات Nvidia مع تصاعد المنافسة في سيليكون الذكاء الاصطناعي المخصص.

وفقًا لـ The Information، نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر، قد تُقدّم مايكروسوفت Maia 300 في وقت مبكر من الشهر المقبل.

من جهة أخرى، رفعت مجموعة Bernstein SocGen هدفها السعري لسهم مايكروسوفت إلى 660 دولارًا من 647 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف Outperform، معبرة عن ثقتها في استراتيجية الشركة طويلة الأجل للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

تراجعت أسهم Nvidia بنحو 1.8% خلال جلسة يوم الاثنين.

انخفض مؤشر S&P 500 الأوسع بنحو 0.1%.

مايكروسوفت تُعجّل طموحاتها بشأن رقاقات الذكاء الاصطناعي المخصصة

استثمرت مايكروسوفت بكثافة في رقاقات الذكاء الاصطناعي المملوكة لها بينما تتجه مزودات السحابة فائقة النطاق لمزيد من السيطرة على العتاد الذي يشغّل تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

قدمت الشركة لأول مرة مسرّع Azure Maia للذكاء الاصطناعي في نوفمبر 2023 إلى جانب وحدة المعالجة المركزية Cobalt.

في وقت سابق من هذا العام، كشفت عن Maia 200، التي تصنعها Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. باستخدام عملية متقدمة بدقة 3 نانومتر.

تضمّنت Maia 200 كمية كبيرة من ذاكرة SRAM، وهي تقنية ذاكرة عالية السرعة تهدف إلى تحسين استنتاجات الذكاء الاصطناعي بتمكين معالجة أسرع لطلبات المستخدمين.

تمثل Maia 300 القادمة خطوة مايكروسوفت التالية في توسيع محفظتها من السيليكون المخصص.

وفقًا لـ The Information، تفاوض مايكروسوفت مع TSMC لتأمين قدرة تصنيع لأكثر من 300,000 شريحة Maia 300 للتسليم في عام 2027.

وأضاف التقرير أن مايكروسوفت تطمح في النهاية لتأمين قدرة إنتاج تتجاوز مليون وحدة Maia 300، رغم أن قيود الإمداد والمفاوضات مع TSMC قد تؤثر على تلك الخطط.

وذكر التقرير أيضًا أن الشركة تحاول إقناع عملاء سحابة رئيسيين، بمن فيهم Anthropic، بنشر الشرائح على منصة Azure الخاصة بمايكروسوفت.

شركات التكنولوجيا الكبرى تكثف التحدي أمام Nvidia

تعكس جهود مايكروسوفت اتجاهًا أوسع في قطاع التكنولوجيا، حيث تطوّر مزودات السحابة معالجات داخلية لتقليل الاعتماد على وحدات معالجة الرسوم ذات التكلفة العالية من Nvidia.

بدأت Alphabet مؤخرًا بالاعتراف بالإيرادات من المبيعات المباشرة لوحدات معالجة Tensor الخاصة بها، بينما واصلت Amazon توسيع اعتماد معالجات Trainium لديها.

أفاد تقرير The Information الشهر الماضي أن Alphabet تصمم معالج خادم ذكاء اصطناعي مخصص آخر، يُعرف داخليًا باسم "Frozen v2"، ومن المتوقع إطلاقه في 2028.

وبحسب التقرير، قد يكون المعالج أكثر كفاءة في استهلاك الطاقة بمعدل ست إلى عشر مرات مقارنةً بمعالجات جوجل الحالية عند القياس بوحدات الرموز المولدة لكل وحدة طاقة كهربائية.

أصبحت الكفاءة الأكبر أولوية استراتيجية لشركات الذكاء الاصطناعي التي تسعى لخفض تكاليف البنية التحتية مع معالجة النقص المستمر في قدرة الحوسبة المتقدمة.

Bernstein ترى إنفاقًا منضبطًا على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي

قالت Bernstein إن المخاوف بشأن إنفاق مايكروسوفت على مراكز البيانات تبدو مبالغًا فيها.

وأشارت الشركة الوسيطة إلى أن مايكروسوفت وسّعت سعة مراكز البيانات بوتيرة أبطأ من نمو إيرادات السحابة مع توزيع التزامات الإيجار المستقبلية على عدة سنوات.

وبحسب Bernstein، تتركز التزامات شراء مايكروسوفت للطاقة والبنية التحتية للتبريد والأجهزة خلال الاثني عشر شهرًا المقبلة، مع التزامات محدودة نسبيًا بعد تلك الفترة.

وجادلت شركة الأبحاث بأن حتى لو ضعفت طلبات الذكاء الاصطناعي بشكل غير متوقع، فيمكن للسعة الإضافية أن تدعم أعمال السحابة التقليدية القائمة على وحدات المعالجة المركزية لدى مايكروسوفت.

وصفت Bernstein استراتيجية توسيع مايكروسوفت بأنها محسوبة ومتوافقة مع طلب العملاء الحالي، مع الإقرار بأن تكاليف الأجهزة قد ارتفعت رغم تحسن توفر المعدات.

الهدف طويل الأمد يظل بنية تحتية متكاملة عموديًا للذكاء الاصطناعي

صرحت مايكروسوفت مرارًا أن تصميم شرائح مملوكة داخليًا جزء أساسي من استراتيجيتها طويلة الأمد للذكاء الاصطناعي.

تحدث كيفن سكوت، المدير التقني في مايكروسوفت، العام الماضي، وقال إن الشركة تنوي في النهاية الاعتماد بشكل أساسي على المعالجات المصممة داخليًا عبر مراكز بياناتها.

«بالتأكيد»، قال سكوت عندما سُئِل عما إذا كان الهدف الطويل الأمد لمايكروسوفت هو استخدام شرائح مملوكة في الغالب.

وأضاف أن الشركة تنشر بالفعل «الكثير من رقاقات مايكروسوفت» عبر بنيتها التحتية.

شدد سكوت على أن الاستراتيجية تمتد إلى ما هو أبعد من تصميم المعالجات.

«الأمر يتعلق بتصميم النظام بأكمله. الشبكات والتبريد، وتريد أن تملك الحرية لاتخاذ القرارات التي تحتاجها حقًا من أجل تحسين الحوسبة وفقًا لأعباء العمل»، قال.

مع تزايد مركزية الذكاء الاصطناعي التوليدي في الحوسبة السحابية، برزت ملكية العتاد الأساسي كعامل تمايز تنافسي رئيسي.