ترقية سهم Apple إلى شراء مع هدف 400$ مع آيفون قابل للطي يعزّز التفاؤل

حصلت Apple على ترقية تفاؤلية من Rothschild & Co Redburn، حيث أشار المحلّلون إلى دخول الشركة المتوقع سوق الهواتف الذكية القابلة للطي وإمكانية تغيير استراتيجيتها في الذكاء الاصطناعي.

رفعت Redburn تصنيف Apple إلى شراء من محايد وزادت السعر المستهدف إلى $400 من $260.

يشير الهدف الجديد إلى ارتفاع محتمل بنسبة 31% عن سعر إغلاق Apple يوم الجمعة البالغ $305.93.

يتوقع المحلّلون بقيادة Timm Schulze-Melander أن تطلق Apple آيفونًا قابلاً للطي في سبتمبر ويتنبأون بمبيعات تبلغ 14 مليون وحدة من iPhone Ultra في السنة المالية 2027.

من بين هذه الوحدات، من المتوقع أن تمثل حوالى 4 ملايين وحدة فقط مبيعات مستحوذة على حساب موديلات iPhone الحالية.

تقدّر الشركة الوسيطة أن سعر الجهاز سيكون $2,199، ما يمثل علاوة بنسبة 83% على iPhone 17 Pro Max.

ترى Redburn أن لدى Apple تاريخًا في إعادة تشكيل الأسواق عندما تدخل فئات منتجات جديدة.

على سبيل المثال، استحوذت AirPods وApple Watch على ما يُقدّر بين 65% و75% من نمو الوحدات الإضافية في أسواقهما بعد إطلاقهما.

يتوقع المحلّلون أن يرفع الآيفون القابل للطي متوسط سعر بيع iPhone بنسبة 11% بحلول يونيو 2027.

قد توفر استراتيجية الذكاء الاصطناعي محفزًا آخر

مع ذلك، تظل جهود Apple في الذكاء الاصطناعي قيد القلق، حيث وصفت Redburn استراتيجية Apple Intelligence بأنها مخيبة للآمال حتى الآن.

تعتمد الشركة على نسخة مخصّصة من نموذج Gemini التابع لـ Google لبعض ميزات الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك Siri المعاد تصميمها.

تُدفع، وفقًا للتقارير، حوالى $1 مليار سنويًا من Apple إلى Google للوصول إلى النموذج، بينما تدفع Google لـ Apple نحو $27.5 مليار سنويًا مقابل مواضع البحث عبر أجهزتها.

ترى Redburn أن Apple قد تقلّص اعتمادها على Google عبر اعتماد نماذج ذكاء اصطناعي مفتوحة المصدر، وربما بالتعاون مع Nvidia. وصف المحلّلون النهج المحتمل بأنه «Fast Follower 2.0».

قد تقدّم نماذج Nemotron من Nvidia أداءً قابلاً للمقارنة مع النماذج المغلقة القيادية، بحسب المحلّلين، رغم أنّهم اعترفوا بأن العلاقات بين Apple وNvidia كانت مضطربة تاريخيًا.

قد يمنح النهج المفتوح المصدر Apple مرونة أكبر مع تقليل التكاليف والمخاطر المرتبطة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي الحدودية داخليًا.

لا تزال المخاطر قائمة على السيناريو الصعودي

تتوقع Redburn أن تكون إيرادات iPhone لدى Apple أعلى بنحو 3%–14% من تقديرات الإجماع بين السنة المالية 2026 و2030.

وتقديرات أرباحها الإجمالية أعلى بنحو 8%–18% من الإجماع بحلول السنة المالية 2030.

مع ذلك، قد تقوّض التأخيرات في إطلاق الآيفون القابل للطي، أو مشاكل في ظهور تجاعيد الشاشة، أو شكوك حول متانة المفصل، فرضية الاستثمار.

يشكّل طلب المستهلكين عاملًا آخر من عوامل عدم اليقين.

أظهر مسح أجرته CNET في 2023 أن 64% من المشاركين لم يرغبوا في هاتف قابل للطي، على الرغم من أن مسحًا أحدث لـ Forbes وجد أن 61% قالوا إن دخول Apple سيزيد فورًا من ثقتهم في الفئة.

يتوقع محلّلو IDC أن ترتفع مبيعات الهواتف الذكية القابلة للطي عالميًا بنسبة 19% إذا أطلقت Apple هاتفها القابل للطي في 2026، مع إحتمالية استحواذ الشركة على نحو 24% من السوق العالمية.