عقود ناسداك الآجلة تنهار بأكثر من 300 نقطة: 5 أمور قبل فتح وول ستريت

تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء مع تجدد موجة بيع في سوق السندات وارتفاع نفط برنت فوق 90 دولارًا، مما أحيا مخاطر التضخم التي كان المستثمرون يأملون في تلاشيها.

كانت عقود ناسداك 100 الآجلة منخفضة بنسبة 1.17% عند الساعة 4:50 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي، بينما خسرت عقود S&P 500 الآجلة 0.55% وتراجعت عقود داو الآجلة 0.15%.

قاد قطاعا التكنولوجيا وأشباه الموصلات الانخفاض بعد صعود عائد سندات الخزانة لأجل 30 سنة إلى أعلى مستوياته منذ 2007.

كان مؤشر S&P 500 قد تراجع بالفعل 0.52% يوم الإثنين، مما يترك وول ستريت محاصرة بين بيانات اقتصادية أضعف وصعود جديد في تكاليف الاقتراض طويلة الأجل.

5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح السوق

1. عقود ناسداك الآجلة تقود الانخفاض مع وصول صدمة العوائد إلى قطاع التكنولوجيا

الضغط متركز في أسهم السوق الأكثر حساسية لأسعار الفائدة. هبطت Nvidia وTesla بأكثر من 1% قبل الافتتاح، بينما هبطت Micron وMarvell وAMD وIntel بين 2.6% و4.8%.

فقدت SanDisk وWestern Digital أكثر من 5%.

العوائد الأعلى على السندات تكون مزعجة بشكل خاص لشركات النمو لأنها تقلل القيمة الحالية التي يخصصها المستثمرون لأرباح المستقبل، بينما ترفع في الوقت نفسه تكاليف التمويل لبناء بنية تحتية ضخمة للذكاء الاصطناعي.

2. عائد سندات الخزانة لأجل 30 سنة يصل إلى أعلى مستوى في 19 عامًا

وصل عائد سندات الخزانة لأجل 30 سنة إلى 5.327%، وهو الأعلى منذ 2007، بينما ارتفع العائد القياسي لأجل 10 سنوات إلى 4.739%.

يمتد موجة البيع إلى ما هو أبعد من التوقعات بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي. يرى استراتيجي OCBC فاسو مينون أن الاقتراض الكبير من قبل شركات مراكز البيانات العاملة بالذكاء الاصطناعي، وارتفاع العجز الأمريكي، وزيادة عدم اليقين السياسي تزيد المنافسة على رأس المال وتدفع العوائد طويلة الأجل للصعود.

تحرك سوق السندات هذا يشدد فعليًا الشروط المالية حتى من دون زيادة فورية أخرى من الاحتياطي الفيدرالي.

3. برنت فوق 91 دولارًا يهدد قصة التضخم الأضعف

النفط يمثل أكبر تعقيد اقتصادي كلي. ارتفع خام برنت فوق 91 دولارًا بعد انتهاء هدنة مؤقتة بين الولايات المتحدة وإيران دون اتفاق دائم، في حين أظهرت طهران موقفًا عسكريًا أكثر عدوانية واستبعدت واشنطن تمديد الترتيب.

ما زال الاضطراب حول مضيق هرمز مصدر قلق رئيسيًا لإمدادات النفط.

إذا بقي خام النفط فوق 90 دولارًا، فإن الضغط الناتج على تكاليف الوقود والنقل قد يجعل التحسنات الأخيرة في تضخم الولايات المتحدة أصعب في الاستدامة.

4. Home Depot يتفوق على التقديرات في اختبار مبكر للمستهلك

قدمت Home Depot إشارة أكثر إيجابية قبل جرس الافتتاح.

ارتفعت مبيعات الربع الثاني إلى 47.86 مليار دولار، متجاوزة نحو 47.27 مليار دولار المتوقعة، بينما بلغت الأرباح المعدلة 4.92 دولار للسهم مقابل إجماع 4.73 دولار.

ارتفعت المبيعات المماثلة في الولايات المتحدة 1.3%، مدعومة بطلب على مشاريع الإصلاح الصغيرة. واحتفظت الشركة بتوقعاتها السنوية رغم سوق الإسكان الصعب.

تقدم Walmart تقريرها يوم الخميس، مما يوفر القراءة الرئيسية التالية على إنفاق الأسر.

5. محضر الاحتياطي الفيدرالي وأرباح Nvidia يلوحان فوق التحرك التالي

قلّصت الأسواق التوقعات لزيادة في سبتمبر من الاحتياطي الفيدرالي بعد بيانات التضخم والبيع بالتجزئة الأضعف، على الرغم من أن العقود الآجلة ما زالت تشير إلى احتمال عالٍ جدًا لزيادة بمقدار ربع نقطة على الأقل قبل نهاية العام.

يصدر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر يوليو يوم الأربعاء، تليه مشاركة رئيس المجلس كيفن وورش في جاكسون هول الأسبوع المقبل.

كما ستعلن Nvidia أيضًا عن نتائجها الأسبوع المقبل، مما يتيح لتجارة الذكاء الاصطناعي اختبارًا آخر مع تحدي العوائد المرتفعة للتقييمات التي ساهمت في دفع الأسهم إلى مستويات قياسية في وقت سابق من هذا الشهر.