سهم Celestica هبط إلى دعم حاسم: ما التالي للسهم؟

هبط سهم Celestica ودخل سوقًا هابطة هذا الشهر مع تفاعل المتداولين مع تقرير أرباحه وحدوث عملية تخفيف كبيرة. تراجع CLS إلى C$407، بانخفاض يقارب 40% من أعلى نقطة له هذا العام. وقد يستمر هذا التراجع على المدى القريب بينما يظل التركيز على نمو الذكاء الاصطناعي المستمر.

التحليل الفني لسهم Celestica يشير إلى مزيد من الانخفاض

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سهم CLS سار في اتجاه هبوطي قوي بعد أن بلغ ذروته عند $656 في يونيو هذا العام. وقد هبط مؤخرًا دون مستوى الدعم المهم عند $450، بينما انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) من 76 إلى 40 حاليًا، وهو أدنى مستوى له منذ 24 يوليو. وهذا دليل على أن السهم لم يصل بعد إلى حالة مفرطة البيع، مما يوحي بإمكانية مزيد من الانخفاض.

كما هبطت Celestica دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (50-day EMA)، ما يدل على استمرار سيطرة البائعين في الوقت الحالي. ولذلك من المرجح أن يستمر السهم في الهبوط على المدى القريب. إذا حدث ذلك، سيكون المستوى الرئيسي التالي للرصد عند $300. أما الارتفاع فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند $470 فسيلغي النظرة السلبية.

مخطط Celestica | المصدر: TradingView

أداء Celestica جيد، لكن التخفيف يثير القلق

أظهرت الأرقام الأخيرة أن إيرادات Celestica واصلت النمو مدعومةً بطفرة الذكاء الاصطناعي المستمرة. قفزت الإيرادات بنسبة 62% إلى $4.70 مليار، وهو أعلى بكثير من التوجيه الذي تراوح بين $4.15 مليار و$4.45 مليار. كما يحدث هذا النمو في وقت يرتفع فيه هامش التشغيل المعدل ليصل إلى 8.2%.

جاء معظم الإيرادات من قطاعه للحلول الاتصالية والسحابة (Connectivity and Cloud Solutions - CCS)، الذي يصمم ويصنع الأجهزة عالية التقنية وبنى الشبكات ومعدات مراكز البيانات. حقق هذا القطاع إيرادات بقيمة $3.8 مليار، وسجلت أعمال ATS الخاصة به $888 مليون.

من المتوقع أن يستمر نشاط Celestica في النمو، حيث رفعت الإدارة تقديرها المستقبلي للسنة من $19 مليار إلى $20.5 مليار. ويتوقع المحلّلون أن تقفز إيرادات الشركة بنسبة 66% إلى $20.57 مليار، تليها $35 مليار في العام المقبل.

وتواصل أرباح الشركة النمو. من المتوقع أن ترتفع ربحية السهم (EPS) من $6.05 إلى $11.22 هذا العام، ثم إلى $19.48 للسهم.

من المرجح أن يستمر هذا النمو خلال الأشهر المقبلة مع تعهد عملائها الرئيسيين مثل Alphabet وMicrosoft وAmazon بالاستمرار في الإنفاق هذا العام. وبالمجمل، تخطط هذه الشركات لإنفاق أكثر من $750 مليار على النفقات الرأسمالية هذا العام.

مع ذلك، هناك مخاوف بشأن تقييم الشركة وزيادة السيولة الأخيرة. جمعت الشركة $3 مليار من خلال طرح أسهم عادية، بهدف تمويل استثماراتها. وقد أدى جمع هذه الأموال إلى مزيد من التخفيف بين المساهمين الحاليين.

كما أن Celestica تُعدّ مكلفة نسبيًا مقارنةً بأقرانها. تتداول عند نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة (forward P/E) حوالي 26، أعلى من الوسيط القطاعي البالغ 22 ومتوسطها لخمس سنوات البالغ 18.30. ومع ذلك، قد تساعد قوّة النمو في الإيرادات والأرباح على تبرير تقييمها.