هل وصل سهم Oracle إلى القاع؟ ما تكشفه المخططات قبل إعلان الأرباح

ارتفع سهم Oracle بنسبة تقارب 2% يوم الخميس مع تعزيز Nvidia للزخم في شركات الذكاء الاصطناعي (AI). ارتفع سهم ORCL إلى 149 دولارًا، مرتفعًا بشكل طفيف من أدنى مستوى له هذا الشهر عند 114 دولارًا. وسيُختبر هذا الارتفاع الآن عندما تنشر الشركة نتائجها في أوائل الشهر المقبل.

المحلّلون يتحوّلون إلى موقف تفاؤلي تجاه سهم Oracle

شهد سهم Oracle اتجاهًا هبوطيًا قويًا خلال الأشهر القليلة الماضية، مما جعله من بين أكثر الأسهم تأخرًا في قطاع التكنولوجيا. لقد تراجع بأكثر من 56% من أعلى مستوياته العام الماضي، حتى مع صعود مؤشري Nasdaq 100 وS&P 500 إلى مستوى قياسي.

حدث هذا الانخفاض بسبب تصاعد المخاوف بشأن تعرضه لـ OpenAI وارتفاع الديون. إجمالي ديونه قفز إلى أكثر من 129 مليار دولار، وتخطط الشركة لجمع أكثر من 40 مليار دولار في صورة ديون وأسهم. وتُتداول سنداته الآن بالقرب من فئة السندات منخفضة التصنيف.

لا تزال هناك إشارات على أن المستثمرين أصبحوا شديدي الخوف بشأن الشركة، خاصة مع دلائل استمرار طفرة الذكاء الاصطناعي. جاءت إحدى هذه الإشارات من Nvidia، التي نشرت نتائج مالية قوية. قالت Nvidia إن إيراداتها ارتفعت إلى 96 مليار دولار في الربع الثالث، أي ما يعادل 1.06 مليار دولار يوميًا. كما رفعت توقعاتها للربع الثالث إلى 106 مليار دولار.

ببطء، بدأ المحلّلون يتبنّون موقفًا صعوديًا تجاه سهم ORCL. أعاد تايلر رادكي من Citigroup تأكيد توصية الشراء، مشيرًا إلى أن السهم أصبح فرصة جيدة. حافظت UBS على توصية الأداء المتفوق، بينما رفع كل من Wedbush وBernstein أهدافهما إلى 240 و325 دولارًا على التوالي. لدى Moffett Nathanson هدف عند 325 دولارًا.

إعلانات أرباح Oracle ستوضح أكثر مسار نموها

الدافع المهم التالي لسهم ORCL سيكون نتائجه المالية، التي ستصدر في سبتمبر. يتوقع المحلّلون أن تُظهر النتائج ارتفاع الإيرادات بنسبة 28% في الربع الثاني إلى 19.12 مليار دولار. ومن المتوقع أن تقفز هذه الإيرادات بنسبة 31% إلى 21 مليار دولار في الربع الجاري.

من المتوقع أن يتحقق معظم نمو Oracle في السنوات القادمة عندما تبدأ استثماراتها في البنية التحتية بإتاحة العوائد. من المتوقع أن تقفز إيرادات الشركة السنوية بنسبة 33% هذا العام إلى 89 مليار دولار، تليها نمواً بنسبة 46% إلى 130 مليار دولار العام المقبل.

بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يرتفع ربح السهم (EPS) إلى 8.06 دولارات هذا العام، ثم إلى 10.93 دولارات العام المقبل.

كما أصبح سهم Oracle صفقة جذابة، حيث انتقلت نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة من 18، وهي أدنى من وسط القطاع عند 22.90. وهذه النسبة أيضًا أقل من المتوسط لخمس سنوات والبالغ 22.

تحليل فني لسهم ORCL

مخطط سهم Oracle | المصدر: TradingView

تشير المؤشرات الفنية أيضًا إلى أن سهم Oracle شهد انهيارًا حادًا في الأشهر القليلة الماضية. شكّل السهم نموذج قاع مزدوج كبير عند 115.12 دولارًا، وهو أدنى مستوى له في أبريل من العام الماضي ويوليو من هذا العام.

كما يحاول السهم تجاوز المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع، وهو ما سيؤكد النظرة الصعودية.

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالًا هو استمرار الارتفاع، وربما الوصول إلى المستوى النفسي عند 200 دولار، يليه مستوى المقاومة عند 250 دولارًا، وهو أعلى مستوياته في 1 يونيو. ستبطل النظرة الصعودية إذا هبط السهم دون مستوى القاع المزدوج عند 115 دولارًا.