سهم Plug Power يشكل نمطاً محفوفاً بالمخاطر مع تصاعد ضغوط البائعين على المكشوف

تداول سهم Plug Power إلى حد كبير بشكل جانبي خلال الأسابيع الأخيرة، لكنه لا يزال بحزم ضمن نطاق السوق الهابطة بعد أن انخفض بنسبة 47% من ذروته في مايو. كانت الأسهم تتداول عند $2.26، ما يمنح الشركة قيمة سوقية تقارب $3 مليار، بينما ارتفعت نسبة المراكز القصيرة إلى 20% على الرغم من الجهود الجارية لتنفيذ برنامج التحوّل.

المتداولون لا يزالون يبيعون سهم Plug Power على المكشوف

لا يزال المستثمرون الأمريكيون يراهنون على بيع سهم Plug Power على المكشوف، اللاعب الرائد في قطاع طاقة الهيدروجين، على الرغم من جهود التحوّل المستمرة. تُظهر بيانات Benzinga أن نسبة المراكز القصيرة قفزت إلى 23.46%، في حين تُظهر تقرير منفصل من Seeking Alpha أنها تبلغ 20%.

يحدث ازدياد المراكز القصيرة بينما يستمر برنامج التحوّل لدى الشركة. أظهر تقرير أرباحها الأخير ارتفاعاً متواضعاً في الإيرادات خلال الربع الأخير. سجّلت إيرادات قدرها $178 مليون في الربع الثاني مقارنةً بـ $173 مليون في نفس الفترة من العام السابق.

كان معظم هذا النمو مدفوعاً بالخدمات المتعلقة بخلايا الوقود، التي قفزت إلى $29.8 مليون مقارنةً بـ $16.3 مليون في نفس الفترة من العام الماضي. حقق هذا القطاع أكثر من $51 مليون في الأشهر الستة الأولى من العام.

حققت اتفاقيات شراء الطاقة لدى Plug Power أكثر من $26 مليون، بينما بلغ وقود التسليم للعملاء أكثر من $39 مليون. وقد عوّض هذا النمو تراجعاً كبيراً في مبيعات المعدات، التي انخفضت إلى $81.8 مليون.

والأهم من ذلك أن الشركة تعمل على تعزيز ربحيتها. تقلّص صافي الخسارة في الربع الثاني إلى $190 مليون إلى حد كبير بسبب التغير في القيمة العادلة لأدوات الدين القابلة للتحويل. وأنفقت أيضاً أكثر من $16 مليون على دفعات الفائدة خلال الربع.

لذلك، يعد البيع على المكشوف دليلاً على اعتقاد المستثمرين بأن الشركة ستستمر في التخفيف من قيمة السهم. ارتفعت الأسهم القائمة لدى Plug Power إلى أكثر من 1.39 مليون مليار من 1.12 مليون في نفس الفترة من العام الماضي. وكان لدى الشركة أكثر من 577 مليون في 2022.

من ناحية إيجابية، يعتقد المحللون أن إيراداتها ستستمر في النمو في المستقبل المنظور. من المتوقع أن تنمو إيراداتها السنوية بنسبة 15.3% لتصل إلى $819 مليون، تليها $968 مليون في العام المقبل.

التحليل الفني لسعر سهم Plug Power

مخطط سهم PLUG | المصدر: TradingView

يبين الرسم البياني اليومي أن سهم PLUG ظل داخل نطاق ضيق خلال الأيام القليلة الماضية. كانت التداولات عند $2.26، بانخفاض حاد من أعلى مستوى بلغ $4.31 في يونيو من هذا العام.

شكل السهم قناة صاعدة، وهي جزء من نمط علم هابط. هذا النمط غالباً ما يؤدي إلى كسر هبوطي. ظل السهم تحت المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً، بينما تحرك مؤشر Percentage Price Oscillator (PPO) إلى ما دون المستوى المحايد.

وبناءً عليه، من المرجح أن يشهد السهم كسرًا هبوطيًا، قد يستهدف مستوى الدعم الرئيسي عند $1.87. وأي هبوط دون ذلك المستوى سيشير إلى مزيد من الهبوط، ربما إلى $1.50.