أسهم SanDisk معرضة لهبوط حاد مع بروز أنماط مقلقة

تظل أسهم SanDisk تحت ضغط شديد بينما يتعثر الارتفاع الأخير وسط جني أرباح من المستثمرين. تراجع سهم SNDK إلى $1,565، منخفضًا بأكثر من 33% من أعلى مستوى له هذا العام. قد يستمر هذا التراجع على المدى القريب مع تكوّن أنماط فنية هبوطية. 

شكلت أسهم SanDisk بعض الأنماط الهبوطية

يُظهر الرسم اليومي أن سهم SNDK انزلق خلال الأيام القليلة الماضية، وقد يستمر هذا البيع في الأيام القادمة. لقد تشكل لديه نمط القمتين عند $1,805 وخط عنق عند $1,415. نمط القمتين غالبًا ما يؤدي إلى مزيد من الهبوط مع مرور الوقت.

نظرة أقرب تكشف أنه قد تشكل لديه أيضًا وتد صاعد، مكوّن من خطي اتجاه صاعدين متقاربين. هذا النمط عادةً ما يؤدي إلى اختراق هابط عندما تقترب الخطوط من الالتقاء. 

استمر مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر MACD في التراجع خلال الأيام الماضية. لذلك السيناريو الأرجح هو استمرار الهبوط حيث يستهدف البائعون خط العنق لنمط القمتين عند $1,420. أي صعود فوق مستوى القمتين عند $1,805 سيُبطل النظرة الهبوطية. 

مخطط سهم SNDK | المصدر: TradingView

أعمال SanDisk مزدهرة

بينما تُظهر المؤشرات الفنية مخاطرًا، تشير الأساسيات إلى أن أعمال الشركة مزدهرة وسط طفرة الذكاء الاصطناعي الجارية. 

أظهرت النتائج الأحدث أن إيرادات الشركة وأرباحها في صعود قوي. ارتفعت الإيرادات في ربع يونيو بنسبة 372% لتصل إلى $9 مليار. كانت هذه الإيرادات أعلى بكثير مما حققته في السنة المالية الماضية، وهو دليل على تسارع نموها.

نظرة على التوقعات تُظهر أن الشركة من المتوقع أن تستمر في الارتفاع. التقدير المتوسط هو أن إيراداتها السنوية ستتجاوز $48.9 مليار هذا العام تليها $57 مليار في العام المقبل. هناك احتمالات أن تكون الأرقام الفعلية للشركة أعلى مما يتوقعه المحللون. 

كما ترتفع أرباحها، مع توقع ربحية السهم أن تصل إلى $214 هذا العام مقابل $70.8 في العام الماضي. ثم ستصل إلى $264 للسهم في السنة التالية. 

الأهم من ذلك أن SanDisk عملت على حماية أعمالها من الطابع الدوري لصناعة الذاكرة. فعلت ذلك عبر إبرام صفقات طويلة الأجل مع بعض أكبر العملاء. تحدد هذه الصفقات الحد الأدنى والأقصى للأسعار. وبالتركيز على الجانب الأدنى، تُقدّر الشركة أن هذه الصفقات ستحقق لها أكثر من $90 مليار. 

في الوقت نفسه، يتداول سهم SanDisk عند أحد أفضل مضاعفات التسعير في الشركات الأمريكية. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة (Forward P/E) حوالي 7 فقط، وهو أقل بكثير من شركات أخرى، بما في ذلك أسماء بارزة مثل Nvidia وMicron.

يجمع النمو القوي في الإيرادات والربحية وتقييمه المنخفض سبب تفاؤل المحللين بشأن السهم. التقدير المتوسط بين المحللين هو $2,125، وهو أعلى بكثير من السعر الحالي البالغ $1,633. بعض أبرز المحللين الذين يتوقعون صعود السهم هم من Citigroup وSusquehanna وBank of America وCantor Fitzgerald.

الخطر الرئيسي الذي تواجهه الشركة هو تباطؤ صناعة الذكاء الاصطناعي. كما أنها تواجه المخاطر الفنية المذكورة أعلاه.