Prognóza USD/TRY: Lira se hroutí kvůli slabým tureckým makrodatům

Turecká lira letos pokračovala v propadu a pohybuje se poblíž svého historického minima, trend, který může pokračovat po nedávných makrodatech ze země. Kurz USD/TRY vystoupil na 43.85, což je nárůst o 2.2 % oproti počátku roku.

Turecko nedávno zveřejnilo slabá makrodata 

Turecká lira se nepřipojila k probíhajícímu oslabování dolaru, při kterém většina měn rozvíjejících se trhů, jako jihokorejský won, čínský jüan, a jihoafrický rand výrazně posílily.

Údaje zveřejněné tureckým statistickým úřadem ukázaly, že země nadále vykazovala obchodní deficit, protože vývoz klesl. Vývoz v lednu klesl na $20.3 billion z předchozích $26.3 billion.

Jiná zpráva ukázala, že dovoz země klesl z $35 billion na $28.7 billion. V důsledku toho činil obchodní deficit země přes $8.4 billion, což je lepší než předchozích $9.4 billion.

Turecko pracuje na opatřeních na podporu svého zahraničního obchodu, zejména v Africe, která se stala významným obchodním partnerem. Ještě nedávno prezident Recep Erdogan navštívil Etiopii, zemi, která se stala jednou z nejrychleji rostoucích ekonomik v regionu.

Jiná zpráva ukázala, že devizové rezervy země v únoru klesly. Poklesly z více než $79 billion v lednu na $73.6 billion tento měsíc. Tyto rezervy jsou od ledna v silném sestupném trendu, kdy dosáhly vrcholu přes $86 billion.

Mezitím se očekává, že nadcházející zpráva ukáže, že ekonomika ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku zpomalila. Ekonomové očekávají, že data ukážou zpomalení na 3.2 % ve čtvrtém čtvrtletí z předchozích 3.7 %. 

Analytici také očekávají, že nadcházející zpráva ukáže nárůst míry nezaměstnanosti z 7.7 % v prosinci na 8.6 %. 

Zároveň turecká inflace v uplynulých měsících nadále klesá. Nejnovější údaje ukázaly, že inflace v lednu klesla na 30.65 % z předchozích 30.89 % v prosinci. Turecká inflace je v silném poklesovém trendu od 42.12 % v lednu loňského roku. 

Podobně jádrová inflace v uplynulých měsících pokračovala v poklesu. V lednu klesla na 29.5 % z 40.21 % ve stejném měsíci loňského roku.

Očekává se proto, že CBRT bude pokračovat ve snižování úrokových sazeb, trend, který může pokračovat i v nadcházejících měsících. Banka snižovala sazby z 50 % v roce 2024 na současných 37 %. 

Technická analýza USD/TRY 

Týdenní graf ukazuje, že kurz USD/TRY byl za uplynulé dekády v silném vzestupném trendu. Za posledních pět let vzrostl o více než 520 % a nyní se obchoduje kolem 44.

Pár zůstal nad všemi klouzavými průměry, zatímco Average Directional Index (ADX) vyskočil na 80.

Nejpravděpodobnějším scénářem je pokračování růstu USD vůči TRY, přičemž býci budou mířit na další klíčový cíl na 45.