NZD/USD signál: prognóza po zvýšení sazeb RBNZ a skoku výnosů novozélandských dluhopisů

Kurz NZD/USD pokračoval v prudkém poklesu a po rozhodnutí Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) o úrokových sazbách klesl na nejnižší úroveň od 13. srpna letošního roku. Propadl se na 0,5835, tedy o více než 2,6 % pod své srpnové maximum.

Zvýšení sazeb RBNZ

Novozélandská RBNZ se rozhodla zvýšit úrokové sazby již na druhém zasedání v řadě v rámci boje s inflací, která v posledních letech zůstává nad úrovní 2 %. 

Referenční sazbu tak zvýšila na 2,75 %, čímž se zmenšil rozdíl vůči referenční americké sazbě, která se pohybuje mezi 3,50 % a 3,75 %. 

Ve svém prohlášení RBNZ uvedla, že inflace je v zemi vážným problémem; index spotřebitelských cen (CPI) vzrostl na 4,1 % ve čtvrtletí končícím v červnu, což bylo taženo zvýšenými cenami ropy.

Zatímco jádrová inflace zůstává vysoká, úředníci očekávají, že se v průběhu roku 2027 vrátí do cílového pásma. V prohlášení se dodalo:

„Odolná poptávka ze strany novozélandských obchodních partnerů a silné exportní ceny podporují růst příjmů a investice v na export orientovaných odvětvích a v regionech Nového Zélandu.“

Bankovnictví však varovalo, že ekonomika zaznamenává slabý růst příjmů, nejistotu zaměstnání a stagnaci cen bydlení, což ovlivňuje výdaje domácností a rezidenční investice v Aucklandu a Wellingtonu.

Jednou z hlavních výzev je možnost, že inflace zůstane v příštích týdnech nadále zvýšená nyní, kdy USA a Írán obnovily kinetické operace. Ropa Brent a West Texas Intermediate (WTI) pokračují v růstu a aktuálně se pohybují na 95 USD, resp. 90 USD. 

Kriz e pravděpodobně v následujících dnech eskalovat, což výrazně zvýší ceny ropy a přepravní náklady v nadcházejících týdnech.

Toto je jeden z klíčových důvodů, proč výnosy novozélandských a amerických dluhopisů pokračují v růstu. Desetiletý výnos vyskočil na 4,86 %, nejvýše od 23. března tohoto roku. Výrazně se zvýšil z červnového minima 4,358 %. 

Totéž se děje i v USA, kde desetiletý a třicetiletý výnos vzrostly na 4,8 % a 5,28 %. Tyto výnosy rostou, protože investoři očekávají, že Fed zvýší úrokové sazby již tento měsíc. 

Technická analýza NZD/USD

graf NZDUSD | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že pár NZD/USD dosáhl v srpnu maxima na 0,5990. Šlo o důležitou úroveň, protože to byla jeho nejvyšší hodnota v květnu a červnu tohoto roku. 

Pár nyní klesl a prolomil rostoucí trendovou čáru spojující nejnižší otočky od června, července a srpna tohoto roku. Průnik pod tuto úroveň potvrdil medvědí průlom. 

Pár se propadl pod hlavní S/R pivotní bod na 0,5860 a pod 50denní klouzavý průměr. Proto bude pravděpodobně v následujících dnech pod tlakem, potenciálně až k silné pivotní/obratové úrovni dle Murrey Math Lines.