Akcie Tesly pod $400, analytici přesto vidí potenciál růstu

Akcie společnosti Tesla posílily v úterý ráno poté, co americké trhy navázaly na zisky z předchozí seance, podporované pokračujícím vývojem v konfliktu v Íránu.

Index S&P 500 vzrostl asi o 0.6%, zatímco Nasdaq Composite získal téměř 0.7%. Dow Jones Industrial Average přidal kolem 250 bodů, tedy zhruba 0.5%.

V době psaní se akcie Tesly obchodovaly přibližně o 0.4% výše na $397.

Ceny ropy zůstaly volatilní a nadále ovlivňují náladu investorů.

Brent rostl přibližně o 2% a obchodoval nad $100 za barel, což vyvolává obavy z inflace, zároveň ale může vytvářet příznivé podmínky pro adopci elektromobilů.

Analytici vidí silné marže a příznivé dopady poptávky po elektromobilech

Stifel potvrdil doporučení Buy pro Teslu s cílovou cenou $508 a upozornil na silnou ziskovost a zlepšující se fundamenty.

Analytik Stephen Gengaro uvedl, že hrubý zisk Tesly za čtvrté čtvrtletí ve výši $5.01 billion překonal očekávání a vyzdvihl marže na 20.1%, které dosáhly dvouletého maxima navzdory tlakům z tarifů a nižšímu rozpočítání fixních nákladů.

Gengaro zdůraznil pokrok Tesly v oblasti autonomního řízení a vývoje robotaxi a poznamenal, že tyto oblasti jsou zásadní pro dlouhodobé ocenění.

Analytik dále uvedl, že Tesla nyní má téměř 1.1 million platících zákazníků služby Full Self-Driving po celém světě.

I když se očekává, že budoucí růst se přesune k modelům založeným na předplatném — což může krátkodobě vyvíjet tlak na marže — v čase by to mohlo generovat opakované výnosy s vyšší marží.

Stifel dodal, že přetrvávající vysoké ceny benzínu, pokud bude konflikt v Íránu pokračovat, by mohly podpořit silnější poptávku po elektromobilech.

Investice do baterií rozšiřují energetický segment

Tesla rovněž posouvá své ambice v oblasti skladování energie.

Společnost podepsala dohodu s LG Energy Solution na výstavbu závodu na výrobu článků z lithium-železo-fosfátu v hodnotě $4.3 billion v Lansing v Michiganu, jehož výroba má podle očekávání začít v roce 2027.

Závod bude vyrábět LFP články, což je nižší nákladová alternativa k tradičním bateriím založeným na kobaltu.

Podle vlády USA budou lokálně vyráběné články využity k napájení systémů Megapack 3, které jsou vyráběny v Houstonu v Texasu.

Megapacky jsou velkokapacitní bateriové systémy určené pro energetické společnosti k ukládání energie a zvyšování efektivity sítě, zejména v kombinaci s obnovitelnými zdroji energie.

Konkurence v autonomním řízení se zintenzivňuje

Tesla pokračuje v rozšiřování provozu robotaxi, který je stěžejní pro její dlouhodobou růstovou strategii.

Služba je v současnosti aktivní v oblasti zálivu San Francisco a v Austinu v Texasu s plány rozšířit se do dalších měst, včetně Dallasu, Houstonu, Phoenixu, Miami, Orlanda, Tampy a Las Vegas v první polovině roku 2026.

Wall Street se nadále soustředí na potenciál Teslova byznysu v autonomním řízení.

Morgan Stanley odhaduje, že Teslova technologie samořízení by mohla mít hodnotu přibližně $270 na akcii, tedy zhruba $1.2 trillion celkem.

Současně ale konkurence v oblasti autonomního řízení sílí.

Nvidia rozšiřuje svou přítomnost v sektoru prostřednictvím platformy DRIVE, která integruje umělou inteligenci do vozidel pro autonomní funkce.

Uber Technologies oznámil plány nasadit robotaxi s podporou DRIVE na 28 globálních trzích do roku 2028.

Několik výrobců automobilů, včetně BYD, Hyundai Motor a Nissan, také uvedlo, že pro své programy autonomního řízení přijmou platformu Nvidie.

Tyto kroky by mohly zvýšit konkurenci vůči Teslinu systému Full Self-Driving a jeho plánované nabídce robotaxi Cybercab.