Přehled komodit: ropa stoupla o 5 % kvůli konfliktu na Blízkém východě; zlato klesá

Ropa se od předchozí seance odrazila o 5 % z předchozích ztrát kvůli obavám z prodloužené války na Blízkém východě, která pravděpodobně naruší dodávky. 

Naopak zlato a stříbro zvrátily prudké středeční zisky a prudce klesly kvůli posílenému dolaru a obavám z vyšší inflace. 

Mezitím byly základní kovy smíšené: na London Metal Exchange rostly ceny hliníku a zinku, zatímco měď a nikl klesaly. 

Ropa stoupá o 5 %

Ceny ropy výrazně vzrostly v důsledku rozporuplných prohlášení USA a Íránu o vyhlídkách na příměří.

Během středy ceny ropy kolísaly a opakovaně překračovaly hranici $100 za barel oběma směry, když trh reagoval na protichůdné zprávy o možných jednáních mezi USA a Íránem.

Írán odmítl 15bodový návrh příměří USA, který usiloval o omezení jeho jaderných a raketových programů.

Místo toho Írán předložil vlastní podmínky pro ukončení konfliktu, požadující bezpečnostní záruky, odškodnění za škody a uznání své svrchovanosti nad Strait of Hormuz.

Podle zprávy Reuters 15bodový plán USA, předaný přes Pakistan, vymezuje několik požadavků vůči Íránu: eliminaci jeho zásob vysoce obohaceného uranu, zastavení obohacování, omezení vývoje balistických střel a snížení finanční podpory jeho regionálních partnerů.

Teherán pokračuje v útocích na Izrael a arabské státy v Zálivu a údajně požaduje údaje o posádkách a nákladu plavidel usilujících o tranzit průlivem pod jeho ochranou. 

Iran's Bushehr nuclear plant was allegedly attacked again after a mid-March strike, which the IAEA reported caused no reactor damage.

„Jakákoli věrohodná deeskalace by mohla spustit opětovný nárůst apetitu po riziku, ale prozatím zůstává nejistota vysoká,“ napsal v poznámce Warren Patterson, vedoucí strategie komodit v ING Economics. 

Zásoby ropy v USA pokračovaly v rostoucím trendu, přičemž nejnovější data Energy Information Administration naznačují výrazný nárůst zásob surové ropy o 6.9 million barrels v minulém týdnu. 

Jedná se o pátý po sobě jdoucí týden růstu a výrazně to překračuje očekávaný přírůstek 2.3 million barrel build, který předpovídal API.

Cena ropy Brent byla naposledy $107.79 za barel, +5.5%, zatímco kontrakt West Texas Intermediate byl na $94.48 za barel, +4.7% oproti předchozímu závěru. 

Drahé kovy vrací zisky

Ceny zlata a stříbra odevzdaly všechny zisky, které si připsaly v předchozí seanci, protože vyšší ceny ropy a posílený dolar zatížily sentiment. 

Mírný nárůst hodnoty amerického dolaru zvýšil cenu dolarově denominovaného zlata pro držitele jiných měn.

Obavy z rostoucích úrokových sazeb a inflace tlačí na cenu zlata, uvedl Jim Wyckoff, senior analytik ve společnosti Kitco Metals.

If the conflict continues, prices could dip below $4,000, while a ceasefire and renewed ​rate-cut hopes could lift them back toward $5,000.

Atraktivita zlata, tradičně považovaného za zajištění proti nejistotě a inflaci, se v prostředí vyšších úrokových sazeb snižuje. Důvodem je, že rostoucí výnosy zvyšují oportunitní náklady držení tohoto bezvýnosového kovu.

Vyšší náklady na energie by mohly zintenzivnit inflační tlaky v různých ekonomikách.

Od začátku války USA a Izraele proti Íránu 28. února ceny zlata klesly o více než 15%.

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA se minulý týden mírně zvýšily na 210,000.

To naznačuje, že trh práce zůstává stabilní, což dává Federálnímu rezervnímu systému flexibilitu ponechat úrokové sazby beze změny, zatímco sleduje inflační rizika vyplývající z konfliktu.

V době psaní byl zlatý kontrakt na COMEX $4,453.22 za trojskou unci, -2.9%, zatímco stříbro bylo na $67.925 za unci, -6.6% oproti předchozímu závěru.