Index S&P 500 vykazuje 'death cross' před NFP, zatímco válka USA–Írán pokračuje

Index S&P 500 minulý týden pokračoval ve výrazném sestupu, protože konflikt mezi USA a Íránem pokračoval a tlačil ceny ropy a zemního plynu nahoru.

Index SPX klesl na $6,368, což je jeho nejnižší úroveň od srpna loňského roku. Klesá už pátý týden v řadě.

Index S&P 500 v centru pozornosti, konflikt USA–Írán nabírá nový rozměr

Index S&P 500 a další americké indexy, jako Dow Jones a Nasdaq 100, budou tento týden v popředí zájmu, protože válka USA–Írán nabírá nový rozměr.

Jemenští Ansah Allah, běžně známí jako Houthis, vstoupili do války v pátek odpálením raket směrem na Izrael.

Skupina se zavázala pokračovat v boji v nadcházejících týdnech, což může ztížit tranzit ropných tankerů Červeným mořem.

Současně Spojené státy vyslaly do regionu vojáky, s konečným cílem ovládnutí Kharg Island a Hormuzského průlivu.

Všechny tyto události znamenají, že konflikt bude v dohledné době pokračovat a v následujících týdnech výrazně zvýší ceny energií. 

Data již ukazují, že Brent a West Texas Intermediate (WTI) vzrostly na $112 a $100, tedy o více než 100% oproti nejnižší úrovni v tomto roce.

Pokračování tohoto konfliktu povede k dalšímu poklesu indexu S&P 500.

Americká data o zaměstnanosti mimo zemědělství (NFP) 

Dalším klíčovým katalyzátorem pro index S&P 500 budou nadcházející americká data o zaměstnanosti mimo zemědělství (NFP), která budou zveřejněna v pátek tohoto týdne.

Ekonomové očekávají, že nadcházející zpráva ukáže, že trh práce se v únoru pravděpodobně zotavil poté, co v předchozím měsíci přišel o tisíce pracovních míst.

Průměrný odhad je, že ekonomika vytvořila 60k pracovních míst v březnu poté, co v předchozím měsíci přišla o 92k. Míra nezaměstnanosti by se měla posunout z 4.4% na 4.5%.

Přesto se trh práce v posledních měsících z velké části zastavil, trend, který se může v následujících měsících pokračovat, protože konflikt v Íránu způsobuje značné otřesy v ekonomice.

Očekávaný nárůst bude částečně důsledkem zařazení více než 30,000 zaměstnanců Kaiser Permanente v sektoru zdravotnictví, kteří ukončili stávku.

Slabší zpráva o zaměstnanosti by byla pro akciový trh býčí, protože by mohla vyvíjet tlak na Federální rezervní systém ke snižování úrokových sazeb. Výzvou však je, že USA procházejí stagflací, charakterizovanou vysokou inflací a pomalým hospodářským růstem.

Kromě údajů z trhu práce bude index S&P 500 reagovat i na nadcházející průmyslové a službové PMI z USA. Ekonomové očekávají, že data ukážou, že tyto hodnoty v březnu mírně poklesly, protože konflikt v Íránu zvýšil ceny energií.

Technická analýza indexu SPX: vzniká death cross

Graf indexu S&P 500 | Zdroj: TradingView 

Graf v denním časovém rámci ukazuje, že index S&P 500 v posledních týdnech klesal, z maxima $7,000 v únoru na současných $6,368. 

Propadl pod úroveň 23.6% Fibonacciho retracementu. Index také vytvořil pattern death cross, když se překřížily 50denní a 200denní vážené klouzavé průměry (WMA).

Průměrný směrový index (ADX) vyskočil na 40, což je znamení, že sestupný trend získává hybnost. Dostal se pod indikátor Supertrend.

Proto bude index nadále klesat, přičemž dalším klíčovým cílem k pozorování je úroveň retracementu 38.2% na $6,130.