Index Nifty 50 vytváří riskantní formaci, zahraniční investoři prodávají

Index Nifty 50 vstoupil letos do korekce poté, co zahraniční i domácí investoři pokračovali v prodejích a ceny energií prudce vzrostly. Index sledující největší indické společnosti klesl na INR 22,820, což je pokles o více než 13 % od svého letošního maxima.

Index Nifty 50 klesá kvůli výprodejům zahraničních investorů a růstu cen energií 

Indické akcie pokračovaly v pondělí ve výprodeji poté, co ceny ropy a zemního plynu vystřelily nahoru. Brent, světový benchmark, v pondělí vystoupal na $115, zatímco West Texas Intermediate (WTI) dosáhl $101. Oba letos vzrostly více než o 90 % respektive 78 %.

Ceny ropy mohou v příštích týdnech pokračovat v růstu, neboť válka v Íránu nabrala nový směr. Do konfliktu již vstoupili Hútíové a Donald Trump vyslal do regionu tisíce vojáků. Hútíové pohrozili zablokováním přepravy ropy v Rudém moři, což by ovlivnilo indickou ekonomiku.

Indie je na probíhající válku v Íránu silně vystavena, protože většinu své ropy dováží z Blízkého východu. Růst cen ropy zároveň vede k vyšší inflaci, která může přimět Reserve Bank of India (RBI) zvyšovat úrokové sazby. 

Data skutečně ukazují, že výnos 10letých dluhopisů vzrostl na 6.94 % z loňského minima 6.129 %. Také výnos 5letých dluhopisů vystoupal na 6.665 % z letošního minima 6.3 %. 

Data ukazují, že zahraniční investoři letos pokračovali ve výprodeji indických akcií. Tento měsíc vyprodali téměř $12 miliard, trend, který se může v dohledné budoucnosti kvůli rostoucím rizikům pokračovat.

Prodeje probíhají i v době oslabení indické rupie. Data ukazují, že USD/INR vyskočil na hodnotu 94.90, což je nárůst o více než 4.5 % v tomto roce, a je to o 30 % více než jeho nejnižší úroveň v roce 2021.

Většina společností v indexu Nifty 50 letos silně poklesla. Akcie IT konzultačních firem jako Wipro, Tata Consultancy a Infosys klesly letos o více než 25 % a za posledních 12 měsíců jsou dole o více než 20 %. 

Mezi další letošní největší propadlíky v indexu Nifty patří společnosti jako ITC, Maruti Suzuki, HDFC Bank, Jio Financial Services, Trent, Asian Paints, Adani Enterprises a HDFC Life Sciences.

Naopak mezi hlavní letošní nárůstové tituly v indexu patřily společnosti Oil & Natural Gas, NTPC, Coal India, Power Grid a Tata Steel.

Technická analýza indexu Nifty: vzniká formace dvojitého vrcholu 

Graf indexu Nifty 50 | Zdroj: TradingView 

Týdenní graf ukazuje, že index Nifty 50 se v uplynulých týdnech propadl z rekordního maxima INR 26,276. Vytvořil formaci dvojitého vrcholu, jejíž linie krku je na úrovni INR 21,750, což bylo jeho nejnižší pásmo v dubnu loňského roku. Formace dvojitého vrcholu patří mezi běžné medvědí signály obratu v technické analýze.

Index se již propadl pod 50týdenní a 100týdenní exponenciální klouzavé průměry (EMA), což je signál, že medvědi mají kontrolu. Také klesl pod slabou, část "stop & reverse" nástroje Murrey Math Lines.

Proto je pro index Nifty 50 nejpravděpodobnější medvědí scénář, s nejbližším cílem na úrovni INR 21,750, což bylo jeho dubnové minimum loňského roku. Pokles pod tuto úroveň by naznačoval další prostor k propadu, potenciálně směrem k INR 20,000.