Bude akcie Baker Hughes brzy znovu testovat své historické maximum?

Akcie Baker Hughes výrazně posílily a nyní se blíží svému historickému maximu; tento trend by mohl pokračovat s prudkým nárůstem poptávky po jejích produktech a službách. BKR se obchoduje za $63, tedy o několik bodů pod historickým maximem $67.

Akcie Baker Hughes budou těžit z války mezi USA a Íránem 

Společnosti ropných služeb patří mezi hlavní příjemce prospěchu z probíhající krize na Blízkém východě, která způsobila poškození rozsáhlých zařízení v regionu. 

Ropná pole v zemích jako Katar, Kuvajt, Saúdská Arábie a Bahrajn byla vážně poškozena a jejich oprava potrvá roky.

Tato poškození povedou k vyšší poptávce napříč jejími podniky, včetně oblastí jako Industrial & Energy Technology (IET) a Oilfield Services and Equipment.

Nejnovější výsledky ukázaly, že byznys Baker Hughes nadále fungoval dobře, podpořený klíčovými faktory jako výroba elektřiny, datová centra a plynová a energetická infrastruktura. Tento růst bude pokračovat s rostoucí globální poptávkou po energii.

Výsledky ukázaly, že objednávky v 4. čtvrtletí vzrostly na $7.8 miliardy, meziročně o 5 %. Roční objem objednávek se zvýšil o 5 % na více než $29.5 miliardy.

Tržby společnosti byly v podstatě stabilní na $7.3 miliardy, zatímco roční cifra vzrostla na více než $27.7 miliardy. Nejpodstatnější je pokračování růstu ziskovosti: upravený volný cash flow (FCF) vzrostl o 50 % na více než $1.34 miliardy.

Tržby a zisky Baker Hughes pravděpodobně zůstanou silné a překročí odhad vedení společnosti. Vedení uvedlo, že tržby za první čtvrtletí budou $6.4 miliardy, přičemž obě hlavní divize vygenerují stejnou částku. Upravené EBITDA by mělo být nad $1.04 miliardy.

Na celý rok vedení očekává tržby mezi $26.2 miliardy a $28.3 miliardy, se střední hodnotou $27.25 miliardy. Upravené EBITDA se očekává přibližně na $4.8 miliardy.

Nadcházející nárůst poptávky po jejích produktech a službách může pomoci ospravedlnit vysoké ocenění společnosti. Data sestavená Seeking Alpha ukazují, že očekávaný poměr cena/zisk (forward P/E) společnosti vzrostl na 25.1, což je více než medián sektoru 15. Její násobek je také vyšší než pětiletý průměr 22.

Analytici sledující společnost se domnívají, že v krátkodobém horizontu je zde další prostor pro růst. Například Charles Minervino ze Susquehanna nedávno zvýšil cílovou cenu na $70 z předchozích $65.

Scott Grueber, hlavní analytik v Citigroup, zvýšil cílovou cenu na $69, zatímco BMO a Evercore ji navýšily na $70.

Technická analýza akcie BKR 

Graf akcií Baker Hughes | Zdroj: TradingView 

Graf v denním časovém rámci ukazuje, že akcie BKR dosáhly vrcholu $66.96 v březnu tohoto roku a poté 13. března klesly na $53.85 v důsledku eskalace války mezi USA a Íránem.

Nyní se akcie odrazily zpět poté, co investoři začali ocenění upravovat o očekávanou vyšší poptávku v důsledku zničení infrastruktury v regionu. 

Akcie zůstávají nad 50denním a 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA). Indikátor Supertrend se přepnul z červené na zelenou a index relativní síly (RSI) se posunul nad neutrální hranici 50.

Akcie s největší pravděpodobností budou pokračovat v růstu, přičemž býci cílí na klíčovou rezistenci na $66.95, tedy nejvyšší bod tohoto roku. Průnik nad tuto úroveň by naznačil další zisky, potenciálně směrem k rezistenci na $75. Medvědí scénář by se stal neplatným v případě poklesu pod $53.85.