Dow Jones klesá o 260 bodů, indexy smíšené kvůli napětí s Íránem a CPI

Americké akcie v pátek uzavřely smíšeně; index Dow Jones Industrial Average a S&P 500 skončily níže, zatímco Nasdaq Composite zaznamenal zisky, když investoři před víkendem zůstali opatrní a sledovali probíhající mírová jednání na Blízkém východě.

Dow klesl o 269.23 bodu, tedy o 0.56%, zatímco S&P 500 poklesl o 0.11%. Nasdaq vzrostl o 0.35% a uzavřel na 22,901.06, podpořen silou akcií polovodičových společností.

Přes smíšené uzávěry všechny tři hlavní indexy vykázaly solidní týdenní zisky, přičemž S&P 500 vzrostl o více než 3% a Nasdaq směřuje k ziskům přes 4%.

Geopolitická nejistota udržuje investory v opatrnosti

Trhy zůstaly citlivé na vývoj spojený s křehkým dvoutýdenním příměřím mezi Spojenými státy a Íránem.

Příměří bylo zatíženo hlášenými porušeními, včetně pokračujících izraelských úderů v Libanonu, i když izraelský premiér Benjamin Netanjahu naznačil otevřenost k přímým rozhovorům s Bejrútem.

Hormuzský průliv, klíčová tepna pro globální přepravu ropy, zůstal z velké části uzavřen; Írán požadoval příměří v Libanonu a uvolnění zmrazených aktiv jako podmínky pro další jednání.

Donald Trump napomohl napětí tím, že Írán obvinil z „krátkodobého vydírání světa využíváním mezinárodních vod“, prohlásil, že jeho vůdci „zdá se, že si neuvědomují, že nemají žádné karty“, a že „jediný důvod, proč dnes ještě žijí, je jednat!“

Opatrnost investorů byla obzvlášť patrná před víkendem, s obavami z možného vývoje během uzavření trhů.

Data o inflaci zdůrazňují tlaky tažené cenami energií

Během seance zveřejněná ekonomická data podtrhla inflační dopad probíhajícího konfliktu. Index spotřebitelských cen (CPI) amerického ministerstva práce ukázal, že ceny v březnu meziročně vzrostly o 3.3%, v souladu s očekáváním, přičemž prudký nárůst cen energií tyto zisky táhl.

Ceny benzínu vyskočily o 21.2%, což přispělo k největšímu měsíčnímu nárůstu spotřebitelských cen za téměř čtyři roky. CPI meziměsíčně vzrostl o 0.9%.

Jádrová inflace, která vylučuje potraviny a energie, byla umírněnější. Jádrový CPI vzrostl o 0.2% za měsíc a meziročně o 2.6%, což bylo pod očekáváními.

Přesto rostoucí ceny energií zvýšily obavy z budoucí inflace.

Průzkum University of Michigan ukázal pokles spotřebitelské důvěry na rekordně nízkou úroveň, přičemž očekávání inflace vzrostla na 4.8% pro příští rok.

Prezidentka Fedu v San Franciscu Mary Daly uvedla, že ropný šok z války s Íránem oddálí pokrok směrem k inflačnímu cíli Federálního rezervního systému 2%.

Síla technologických akcií kompenzuje širší oslabení trhu

Technologické akcie pomohly podpořit širší trh, s výrobci čipů v čele zisků a index polovodičů dosahujícím rekordní úrovně.

Akcie Taiwan Semiconductor Manufacturing obchodované v USA vzrostly poté, co společnost oznámila lepší než očekávané tržby za první čtvrtletí.

Firmy poskytující infrastrukturu pro AI rovněž zaznamenaly silný moment. Akcie CoreWeave poskočily poté, co oznámila víceletou dohodu s Anthropic.

Mezitím finanční akcie zaostávaly před výsledky hlavních amerických bank příští týden, které znamenají neoficiální začátek sezóny výsledků za první čtvrtletí.

Analytici podle LSEG očekávají celkový růst zisků v rámci S&P 500 o 13.9%.

Jak se geopolitická rizika, inflační tlaky a výhledy firemních zisků sbíhají, trhy zůstávají připraveny na pokračující volatilitu v blízkém období.