Americké akcie dosahují vrcholů před náročným kalendářem výsledků

Investoři se po prudkém oživení akcií, které posunulo hlavní indexy na rekordní maxima, obracejí k náročnému týdnu hospodářských výsledků amerických společností.

Rally nastává navzdory přetrvávajícím geopolitickým napětím, přičemž se trhy zdají překonávat dřívější obavy spojené s konfliktem souvisejícím s Íránem.

Naděje na uklidnění napětí přispěly k ziskům po celý měsíc.

Referenční index S&P 500 nedávno zaznamenal své první rekordní uzavření od konce ledna, zatímco Nasdaq Composite dosáhl svého prvního historického uzavření na maximu od konce října.

Pozornost se přesouvá od válečných rizik k firemním ziskům

Účastníci trhu nyní směřují pozornost k výsledkům za první čtvrtletí, které by měly poskytnout silnou podporu akciím.

Téměř pětina společností z indexu S&P 500 má v nadcházejícím týdnu zveřejnit výsledky.

Ceny ropy a rizika inflace zůstávají v centru pozornosti

Přes rally na akciích zůstávají ceny ropy zvýšené.

Americká ropa se obchodovala poblíž 85 USD za barel v pátek, ve srovnání s 67 USD koncem února před eskalací napětí.

Vyšší ceny ropy by mohly vyvolat širší ekonomické problémy.

Michael Mullaney, ředitel oddělení výzkumu světových trhů ve společnosti Boston Partners, varoval před potenciálními riziky souvisejícími s inflací a rostoucími výnosy amerických státních dluhopisů, jak uvádí zpráva Reuters.

Historické oživení zlepšuje sentiment trhu

Nedávné oživení bylo rychlé a pozoruhodné.

Po poklesu přibližně o 9 % od lednového vrcholu S&P 500 vzrostl od březnového minima zhruba o 12 % a poprvé uzavřel nad úrovní 7 000.

Data citovaná společností Bespoke Investment Group ukázala, že index se nikdy dříve nevrátil na historická maxima během pouhých 11 obchodních seancí po poklesu o 5 % až 10 %.

Jim Reid, vedoucí makro a tematického výzkumu v Deutsche Bank, označil oživení za pozoruhodné.

„Rychlost tohoto vzestupu je zcela ohromující,“ uvedl Reid v poznámce, kterou cituje zpráva Reuters.

Technologické akcie znovu přebírají vedení

Megakapitálové technologické akcie, které byly zasaženy během dřívějšího propadu, sehrály klíčovou roli v oživení.

Společnosti jako Alphabet a Meta Platforms se zotavily, zatímco širší technologický sektor překonal trh.

Nasdaq zaznamenal 13. po sobě jdoucí seanci zisků, což je jeho nejdelší vítězná série od roku 1992.

Tesla vede klíčový týden výsledků

Pozornost se nyní přesouvá k nadcházejícím výsledkům, přičemž Tesla zveřejní výsledky ve středu.

Bude to první z tzv. „Magnificent Seven“, které zveřejní čtvrtletní výsledky.

Mezi další významné společnosti, které budou reportovat, patří Boeing, Intel a Procter & Gamble.

Očekává se, že těžké váhy jako Microsoft, Alphabet a Meta budou reportovat v následujícím týdnu.

Zisky S&P 500 se podle dat LSEG IBES v 1. čtvrtletí očekávají meziročně přibližně o 14 %.

Ekonomické vyhlídky a trajektorie sazeb v centru pozornosti

Investoři budou sledovat také vývoj v oblasti měnové politiky USA.

Kevin Warsh, kandidát prezidenta Donalda Trumpa na předsedu Federálního rezervního systému, má v plánu svědčit před Kongresem.

Trhy v současnosti nezahrnují do cen snižování sazeb letos, částečně kvůli inflačním rizikům spojeným s vysokými cenami energií.

Údaje o maloobchodních tržbách za březen, které budou zveřejněny v úterý, by mohly poskytnout další náhled na sílu spotřebitele.

Rostoucí náklady na pohonné hmoty, které vytlačily ceny benzínu na přibližně 4 USD za galon, mohou začít tlačit na výdaje.