Hlavní katalyzátory pro index S&P 500, SPY, VOO a JEPI tento týden

Index S&P 500 a jeho ETF, jako SPY, JEPI a VOO, minulý týden vystoupaly na historická maxima a pokračovaly v býčím trendu, který začal March 30th this year. Od svého březnového minima vzrostly téměř o 13 % a přidaly biliony dolarů na hodnotě. Tento článek rozebírá hlavní katalyzátory, na které si dát tento týden pozor.

Konflikt USA–Írán bude pokračovat v souvislosti s uzavřením Hormuzského průlivu 

Hlavním katalyzátorem pro index S&P 500 a jeho ETF, jako VOO a SPY, je pokračující válka s Íránem. V pátek tato aktiva vystoupala na rekordní maxima poté, co Írán oznámil, že Hormuzský průliv byl otevřen, což prezident Donald Trump zdůraznil na sociálních médiích a na významných akcích.

Situace se v sobotu změnila poté, co Írán průliv uzavřel a ostřeloval několik lodí. Írán obvinil USA z nedodržování ducha dohody, zvláště poté, co Trump uvedl, že blokáda íránských lodí bude pokračovat. Wall Street Journal také uvedl, že americké ozbrojené síly zvažovaly vstup na paluby íránských lodí.

Pozitivně lze vnímat možnost, že současné pózování je součástí vyjednávacího procesu, když obě strany hledají další ústupky. Íránský konflikt tak pravděpodobně bude mít v pondělí minimální dopad a situace by se měla během týdne normalizovat.

Sezóna výsledků zrychluje 

Druhým hlavním katalyzátorem pro index S&P 500 bude probíhající sezóna výsledků, která odstartovala minulý týden. 10 % společností v indexu již zveřejnilo své výsledky, včetně největších amerických bank jako BNY, Bank of America, Goldman Sachs a JPMorgan.

Podle FactSet je odhad, že zisky indexu S&P 500 vzrostly o 13,2 %, což by znamenalo šesté po sobě jdoucí čtvrtletí dvouciferného růstu zisků. Většinou index uvádí čísla, která jsou lepší než odhady, což naznačuje, že reálné číslo se může přiblížit k 20 %.

Mnoho amerických společností zveřejní své výsledky tento týden; mezi nejvýznamnější patří General Dynamics, RTX a Northrop Grumman, které jsou velkými hráči ve vojensko-průmyslovém komplexu. 

Dalšími významnými jmény, která tento týden oznámí výsledky, jsou Tesla, Lam Research, IBM, Boeing, Caterpillar, American Express a P&G. Celkem stovky společností z indexu S&P 500 zveřejní své výsledky tento týden, což zvýší volatilitu na trhu.

Maloobchodní tržby v USA a údaje PMI 

Některé hlavní makro údaje ovlivní index S&P 500 tento týden. Prvním hlavním bude zpráva o maloobchodních tržbách, která vyjde v úterý. Ekonomové očekávají, že data ukážou, že tržby v March klesly v důsledku inflace vyvolané íránským konfliktem. 

Průměrný odhad je, že celkové maloobchodní tržby vzrostly v March meziročně o 2,4 % (YoY), což představuje výrazné zpomalení oproti předchozím 3,7 %. Očekává se, že tržby meziměsíčně (MoM) vzrostou o 1,1 %, oproti předchozím 0,6 %.

USA také ve stejný den zveřejní nejnovější zprávu o čekajících prodejích domů. Navíc S&P Global vynese předběžné (flash) indexy PMI pro zpracovatelský sektor a sektor služeb ve čtvrtek, což poskytne další informace o výkonnosti firem v dubnu.