Akcie Intelu dosáhly nové cílové hodnoty: není pozdě koupit INTC?

Příběh obratu akcií Intelu (NASDAQ: INTC) se v posledních dnech zesílil, stejně jako debata o jejich ocenění.

Výrobce čipů je ve středu pozornosti poté, co vykázal tržby za první čtvrtletí 2026 ve výši $13.58 billion a non-GAAP zisk 29 centů na akcii, obojí nad očekáváním.

Intel odhadl tržby za druhé čtvrtletí na $13.8 billion až $14.8 billion a non-GAAP EPS na 20 centů, také nad odhady Wall Street.

Reakce trhu byla okamžitá, když akcie Intelu vystřelily o více než 28 % na přibližně $83, krátce posunuly společnost nad její vrchol z éry dot‑com a zvýšily tržní hodnotu nad $416 billion.

Co se změnilo po zveřejnění výsledků

Nešlo o rutinní překvapení – investoři slyšeli od vedení výrazně sebevědomější sdělení, přičemž poptávka po serverových CPU Intelu sílí v AI datových centrech.

Nejméně 23 makléřských firem zvýšilo své cílové ceny po zveřejnění výsledků a medián cílových cen akcie vzrostl na $75 z $46.50 o měsíc dříve.

Intel se nyní obchoduje přibližně za 90násobek očekávaného zisku, což je pozoruhodný násobek pro firmu, která většinu posledních let bojovala o obnovení důvěryhodnosti.

Expozice Intelu vůči AI nepřichází prostřednictvím grafických čipů, kde dominuje Nvidia. Přichází skrze centrální procesory, které zajišťují inferenční úlohy.

Generální ředitel Lip-Bu Tan rámoval oživení jako příběh o zlepšení bilance a schopnosti realizace plánů a nejnovější čísla tomuto vyprávění dala nový impuls.

Intel uvedl, že jeho divize datových center a AI přinesla ve čtvrtletí $5.1 billion, nad očekávání.

Proč KeyBanc zvýšil cílovou cenu na $110

Postup KeyBanc ze $70 na $110 je nejnáročnějším býčím doporučením v poslední vlně povýšení.

Ve zprávě firma uvedla, že výsledky Intelu za první čtvrtletí táhla silnější poptávka po serverových CPU v důsledku agentní AI, zatímco divize datových center a AI meziročně vzrostla o 22 %.

KeyBanc také upozornil na zlepšení hrubé marže na 41 %, podpořené vyššími cenami a lepší výtěžností procesu 18A.

Firma uvedla, že podnik foundry vykazuje zlepšené výtěžnosti 18A a že se očekávají závazky později tento rok pro 14A.

Býčí scénář vychází z předpokladu, že Intel dokáže přeměňovat poptávku po CPU související s AI na trvalé tržby, udrží výrobu na plánovaném kurzu a prokáže, že jeho ambice v oblasti foundry jsou víc než jen dlouhodobé sliby.

Akcie Intelu se v roce 2026 už více než zdvojnásobily, takže trh zřetelně začíná oceňovat jasnější a rychlejší oživení.

Není už pozdě koupit INTC?

I po tomto růstu není Wall Street jednotná.

TipRanks nyní ukazuje, že u Intelu převládá konsensus „Držet“ a průměrná cílová cena je $77, vycházející z 10 hodnocení Koupit, 22 Držet a 3 Prodat v aktuálním měsíci.

Medián cílové ceny je kolem $75 po úpravách po výsledcích, což je stále pod nedávnou obchodní úrovní Intelu blízko $83.

Společnost se výrazně zlepšila, ale cena akcie může již zohledňovat velkou část pozitivních zpráv.

Pro kupující je rozhodnutí nyní méně o tom, zda měl Intel silné čtvrtletí, a více o tom, zda se další fáze obratu dostaví dost rychle na to, aby ospravedlnila nové ocenění.