Přehled komodit: zablokované jednání USA-Irán posílilo Brent o 2 %, zlato klesá

Ceny ropy v pondělí vzrostly o více než 2 % poté, co jednání o míru mezi USA a Íránem uvízla, zatímco plavby přes Hormuzský průliv zůstaly utlumené. 

Zlato a stříbro klesly, protože ceny energií prudce vzrostly a zvyšují obavy z vyšší inflace a přetrvávajících vysokých úrokových sazeb. 

Trh s kovy zažívá klidné zahájení týdne.

Obchodníci většinou zdrženlivě rozšiřují pozice a čekají na jasnější signály z Číny, Blízkého východu a z fyzických toků na trhu.

„Tón se zdá konstruktivní, protože trh vstřebává mix silných zisků producentů, užších spreadů na blízkých termínech a určitého tření v čínské obchodní aktivitě,“ napsal e-mailem Neil Welsh, vedoucí trhu s kovy ve společnosti Britannia Global Markets. 

V době psaní stál tříměsíční kontrakt na měď na London Metal Exchange $13,250.78 za tunu, což je pokles o 0,5 %, zatímco kontrakt na hliník byl na $3,582.30 za tunu, pokles o 0,6 %. 

Ropa prudce roste

Ceny ropy výrazně vzrostly; ICE Brent si připsal více než 2 % a obchodoval se kolem $101.12.

To navazuje na výrazný růst z minulého týdne, kdy Brent posílil téměř o 17 %.

Vzestup je připisován zhroucení obnovených mírových jednání mezi USA a Íránem, které pohřbilo naděje na brzké obnovení energetických zásilek přes Hormuzský průliv.

Hormuzský průliv je v podstatě uzavřen Teheránem, zatímco Washington uvalil blokádu na íránské přístavy.

V důsledku toho je provoz v průlivu omezen; například podle lodních dat Kpler do zálivu v neděli vstoupil pouze jeden tanker s ropnými produkty. 

S ohledem na sníženou produkci z Blízkého východu Goldman Sachs upravil své prognózy cen ropy pro čtvrté čtvrtletí a očekává, že Brent dosáhne $90 za barel a West Texas Intermediate $83 za barel.

„Existuje málo alternativ, jak zaplnit zhruba 13m b/d deficit. Krátkodobě pomáhají zásoby vyplnit mezeru, zda už komerční, nebo strategické rezervy,“ uvedl Patterson. 

Setrvání této situace bude vyžadovat zesílení snižování poptávky, což zase bude vyžadovat další růst cen, dodal. 

Zlato klesá

Po klidném začátku dne ceny zlata polevily kvůli obavám z přetrvávajících vysokých úrokových sazeb.

Drahé kovy jsou aktiva bez výnosu, která ztrácejí atraktivitu, když úrokové sazby zůstávají vysoké. 

Navzdory absenci přímých jednání — po zrušení cesty vyslanců prezidenta USA Donalda Trumpa a jeho požadavku, aby Írán inicioval kontakt za účelem dohody — podle zpráv o pákistánské mediaci stále pokračují snahy vyřešit rozdíly mezi Washingtonem a Teheránem.

Konflikt mezi USA a Izraelem ohledně Íránu způsobil prudký nárůst cen ropy, což zvýšilo obavy z inflace a možnosti, že úrokové sazby zůstanou delší dobu vysoké. 

Tento týden budou investoři bedlivě sledovat jednání hlavních centrálních bank.

Hledají signály od tvůrců politik o jejich hodnocení dopadu válečného konfliktu na globální ekonomiku a o pravděpodobném směru vývoje úrokových sazeb.

Federální rezervní systém USA (Fed) má naplánované zasedání o politice ve Washingtonu, které může být poslední pod vedením předsedy Fedu Jeroma Powella.

Prohlášení centrální banky má být zveřejněno ve středu v 14:00 EDT (18:00 GMT), následovat bude tisková konference s Powellem.

„Všechny oči budou upřeny na pana Powella, když se připravuje předat funkci jmenovanému předsedovi Fedu Kevinovi Warshovi příští měsíc. Pak je otázka, zda pan Powell u Fedu zůstane, čemuž prezident Trump silně odporuje,“ uvedl David Morrison, hlavní tržní analytik ve společnosti Trade Nation.

Kontrakt na zlato na COMEXu byl naposledy na $4,708.80 za unci, pokles o 0,7 %, zatímco stříbro bylo o 1,2 % níže na $75.495 za unci.