SanDisk stoupá o 7 %, AI boom pamětí žene akcie na rekordy

Akcie SanDisk Corp vystoupily na rekordní maxima a prodloužily pozoruhodný růst, poháněný entusiasmem investorů ohledně poptávky po pamětech vázané na umělou inteligenci.

Akcie společnosti minulý týden zakončily blízko $990 a v pondělí pokračovaly v růstu, když během obchodování stouply o více než 7 %.

Během posledních 12 měsíců zaznamenal SanDisk mimořádný nárůst téměř 3,190%, což podtrhuje rozsah zájmu investorů o tituly spojené s infrastrukturou pro AI.

Nejnovější růstová vlna přichází v době, kdy širší technologický sektor zůstává silný, index Nasdaq-100 dosahuje nových maxim a posiluje prostředí podporující riziko, které zvýhodnilo společnosti z oblasti polovodičů a úložišť.

Poptávka po AI utváří býčí výhled

Rally SanDisku pohání rostoucí očekávání, že poptávka po paměti a úložištích řízená AI zůstane několik let silná.

Společnost, významný dodavatel NAND flash pamětí, je vnímána jako klíčový příjemce výhod rychlého rozšiřování datových center a AI zátěží.

Melius Research zahájila pokrytí SanDisku s doporučením Buy a cílovou cenou $1,350, což naznačuje další prostor pro růst z aktuálních úrovní.

Firma věří, že AI boom by mohl udržet silnou poptávku po pamětech „až do konce desetiletí.“

„Je čas uznat, že paměť je jádrem našeho pokrytí AI, dobře ladí s AI polovodiči, AI hardwarem a hyperscalery,“ napsal analytik Melius Ben Reitzes.

Firma také zdůraznila, že poptávka po pamětech se stává čím dál kritičtější pro vývoj AI. „Poptávka po paměti se násobí exponenciálně,“ napsal Reitzes. „Takže i když potřebujete více paměti, matematika pamětí je tak neúprosná – musíte předpokládat, že ceny budou růst, pokud AI bude pokračovat.“

Výkonnost SanDisku kopíruje širší trend u akcií pamětí spojených s AI, včetně Micron Technology, když investoři sázejí na utažení nabídky a rostoucí cenovou sílu.

Diskuse o ocenění a cyklické obavy

Navzdory prudké rally zůstává ocenění SanDisku relativně umírněné ve srovnání s širším sektorem polovodičů.

Akcie se obchoduje pod 25násobkem zisku, zatímco tradiční firmy z paměťového sektoru byly historicky považovány za cyklické.

Investoři zůstávají opatrní, zda současný růstový cyklus lze udržet.

Průmysl polovodičů byl dlouhodobě charakterizován boomy a krachy, s obdobími silné poptávky následovanými nadbytečnou nabídkou a poklesem cen.

Melius tvrdí, že tento cyklus může být odlišný a poukazuje na strukturální změny v poptávce způsobené AI a posun směrem k dlouhodobějším dodavatelským dohodám.

Historicky se dodavatelé pamětí silně spoléhali na nákupy na spotu, ale poptávka ze strany hyperscalerů by mohla zajistit stabilnější výhled tržeb.

Přesto některé prognózy naznačují, že růst zisků se může v čase zmírnit.

Analytici očekávají, že SanDisk v blízké době vykáže silné zisky, přičemž zisky by měly výrazně vzrůst, než v pozdějších letech poleví, což odráží tradiční cykličnost odvětví.

Růst momenta před zveřejněním výsledků

Akcie SanDisku nadále vykazují silné technické momentum, obchodují se blízko vrcholu 52týdenního rozpětí a výrazně nad klíčovými klouzavými průměry.

Akcie je výrazně nad svými 20denními a 100denními průměry, což naznačuje trvalý nákupní tlak.

Rally byla také podpořena širšími tématy, jako je boom datových center.

Rostoucí poptávka po podnikové infrastruktuře pro úložiště, poháněná AI zátěžemi, posílila býčí sentiment ohledně dlouhodobých růstových vyhlídek společnosti.

Současně zůstává akcie citlivá na makroekonomické změny.

Období risk-off sentimentu, například skoky cen ropy, občas zatížily akcie společností s vysokým růstem, včetně paměťových titulů.

SanDisk má v plánu zveřejnit výsledky později tento týden a analytici očekávají silné výsledky.

Odhady ukazují na výrazný meziroční růst jak tržeb, tak zisků, což odráží pokračující sílu poptávky řízené AI.

SanDisk byl nedávno zařazen do Nasdaq 100, což rovněž přilákalo toky.