Přehled komodit: ropa pod $100; zlato roste, stříbro na 3týdenním maximu

Ropa Brent zvrátila zisky z dřívějška dne a ve čtvrtek klesla pod $100 za barel na nadějích na mírovou dohodu mezi USA a Íránem, která by mohla znovu otevřít Hormuzský průliv. 

Zlato rostlo třetí obchodní den v řadě a pohybovalo se výrazně nad $4,700 za unci.

Cena stříbra vzrostla na téměř tří­týdenní maximum nad $82 za unci. 

Mezitím hliník klesl pod $3,500 za tunu, zatímco ceny mědi na burze London Metal Exchange byly z velké části stabilní. 

Průmyslové kovy posílily během středečního obchodování.

Tento růst byl přičítán zlepšenému apetitu po riziku vyplývajícímu ze známek pokroku směrem k dohodě mezi USA a Íránem, což také zmírnilo obavy z širší energetické rázové vlny. 

Tyto zisky se však ve čtvrtek dopoledne částečně otočily, když trh vyčkával na oficiální íránskou odpověď na návrh USA.

Brent pod $100

Ceny ropy ve čtvrtek klesly přibližně o 4 %, přičemž benchmark Brent klesl pod $100 za barel. 

Kontrakt Brent byl naposledy na $97.43 za barel, tedy -3.8 %, zatímco kontrakt West Texas Intermediate stál $91.36 za barel, tedy o 3.9 % méně oproti předchozímu závěru. 

Pokles prodloužil předchozí ztráty, poháněné obnoveným optimismem ohledně mírové dohody mezi USA a Íránem, která by mohla vést k postupnému znovuotevření Hormuzského průlivu.

Ceny ropy byly vysoce volatilní; Brent kolísal od zisku 1 % až po pokles až o 4.6 % ve srovnání s předchozím závěrem.

Ostré pohyby navázaly na prudký výprodej ze středy, kdy oba hlavní benchmarky klesly o více než 7 % na dvoutýdenní minima, protože optimismu ohledně možného zmírnění napětí na Blízkém východě přibývalo.

Ve čtvrtek zprávy naznačily, že USA a Írán se blíží k omezenému, dočasnému příměří. 

Podle návrhu by navrhovaný rámec ukončil konflikt, ale nevyřešil by nejtěžší otázky.

Toto ujednání je zaměřeno na krátkodobé memorandum spíše než na plnohodnotnou mírovou dohodu.

Mezi zprávami, na které odkazovali analytici, byla i ta saúdskoarabského kanálu Al Arabiya, která naznačovala, že byla dosažena ujednání o zmírnění americké blokády výměnou za postupné znovuotevření Hormuzského průlivu. 

Navíc izraelský Channel 12 uvedl, že Írán souhlasil s přesunem svých stávajících zásob uranu obohaceného na 60 % do jiné země.

Zlato pokračuje v růstu

Narůstající optimismus ohledně mírové dohody mezi USA a Íránem pomohl zmírnit obavy z inflace a z perspektivy dlouhodobě vyšších úrokových sazeb, což podpořilo zlato. 

V důsledku toho ceny zlata ve čtvrtek stouply třetí obchodní den v řadě.

Pokles cen energií vyvíjel dolů tlak na výnosy.

Mezitím dolar zůstal blízko své hodnoty před konfliktem, což poskytlo podporu zlatu.

„Potenciální ústup cen energií dává Fedu více prostoru pro snižování sazeb, což je pro zlato pozitivní. Stříbro překonalo očekávání, podpořené nižšími výnosy a silnějším apetitem po riziku,“ uvedla Ewa Manthey, komoditní stratégyně v ING Economics, v poznámce. 

V době psaní byl kontrakt na zlato na COMEXu na $4,768.20 za unci, tedy +1.6 %, zatímco stříbro stálo $82.535 za unci, tedy o 6.7 % více oproti předchozímu závěru. 

TD Securities předpovídá, že zlato by mohlo vystoupat nad $5,200 za unci; podle nich je to dosažitelné, jakmile ustoupí inflační tlaky vyvolané cenami ropy a současným konfliktem.

Investoři se soustředí na páteční měsíční zprávu o zaměstnanosti v USA, která bude klíčová pro určení trajektorie měnové politiky Federálního rezervního systému (Fed) v letošním roce.

V dalších zprávách data naznačují, že čínská centrální banka v dubnu pokračovala v akumulaci zlata, což je 18. měsíc v řadě.