Dow Jones klesá, S&P 500 na historickém maximu díky rally čipů pro AI

S&P 500 a Nasdaq Composite ve středu uzavřely na nových rekordních maximech, protože investoři dál hromadili akcie technologických společností spojené s umělou inteligencí, navzdory dalšímu silnějšímu než očekávanému údaji o inflaci a rostoucím očekáváním, že Federální rezervní systém může déle udržet úrokové sazby na vyšší úrovni.

Široký index S&P 500 vzrostl o 0,58 % na závěrečných 7 444,25, zatímco Nasdaq Composite přidal 1,2 % na 26 402,34.

Oba indexy během seance dosáhly nových intradenních i závěrečných maxim.

Naopak index Dow Jones Industrial Average klesl o 67,36 bodu, tedy o 0,14 %, a uzavřel na 49 693,20.

Rally vedly technologické a polovodičové akcie, přestože obavy z inflace tížily velkou část širšího trhu.

Nvidia vzrostla o více než 2 %, zatímco Micron Technology si připsala více než 4 %.

ETF VanEck Semiconductor posílil zhruba o 2 %.

Mezitím podle dat FactSetu přibližně dvě třetiny složek indexu S&P 500 během seance klesly.

Akcie silněji navázané na hospodářský cyklus, včetně Home Depot a JPMorgan Chase, zaostaly, když investoři reagovali na vyšší inflaci a rostoucí náklady na energii spojené s probíhajícím konfliktem v Íránu.

Rally čipů tažená AI žene trhy vzhůru

Nadšení investorů kolem umělé inteligence nadále dominovalo obchodování, zejména mezi polovodičovými akciemi spojenými s budováním infrastruktury pro AI.

Sektor také získal podporu poté, co se generální ředitel Nvidie Jensen Huang připojil k cestě prezidenta Donalda Trumpa do Číny na jednání s čínským prezidentem Xi Jinpingem.

Investoři vnímali Huangovu účast jako možný signál lepších vyhlídek pro prodeje AI čipů Nvidie v Číně.

Reuters uvedl, že během seance šest z „Magnificent Seven“ technologických megaspolečností zaznamenalo zisky.

Údaje o inflaci tlumí naděje na snížení sazeb

Tržní rally přišla navzdory novým údajům o inflaci, které posílily obavy z přetrvávajících cenových tlaků v americké ekonomice.

Ministerstvo práce uvedlo, že index výrobních cen (Producer Price Index) v dubnu vzrostl o 1,4 %, což je největší měsíční nárůst od března 2022 a výrazně překonalo očekávání ekonomů, kteří počítali se zvýšením o 0,5 %.

Meziročně velkoobchodní inflace stoupla o 6 %, což je nejsilnější nárůst od prosince 2022.

Velká část nárůstu byla přičítána rostoucím cenám energií a narušením dodávek ropy spojeným s napětím v oblasti Hormuzského průlivu v souvislosti s konfliktem v Íránu.

Základní ukazatele inflace rovněž zůstaly na zvýšené úrovni, což naznačuje, že vyšší náklady se šíří do širších částí ekonomiky.

Údaje následovaly další silnější než očekávanou zprávu o spotřebitelské inflaci zveřejněnou na začátku týdne, čímž se dále snížila očekávání brzkých snížení sazeb ze strany Federální rezervy.

Prezidentka bostonské pobočky Fedu Susan Collins ve středu uvedla, že zvýšení úrokových sazeb stále může být možné, pokud se inflační tlaky neuklidní.

Summit Trumpa a Číny upoutal pozornost trhu

Trhy také bedlivě sledovaly vývoj související s Trumpovou návštěvou v Pekingu, kde americký prezident pořádá dvoudenní summit s Xi Jinpingem.

Trump cestoval s delegací, která zahrnovala Jensena Huanga a generálního ředitele Tesly Elona Muska, protože administrativa usiluje o pokrok v oblasti obchodu, přístupu k technologiím a obchodních dohod.

Na programu jednání jsou mimo jiné udržení křehkého obchodního příměří mezi oběma zeměmi a povzbuzení Číny k rozšíření přístupu pro americké společnosti.

Jinde na trhu Morgan Stanley zvýšila cílovou hodnotu pro S&P 500 na konec roku na 8 000 z 7 800 s odvoláním na silné firemní výsledky a pokračující dynamiku amerických akcií.