Dow klesá o 537 bodů, rostoucí ceny ropy otřásají rally taženou AI

Americké akcie v pátek prudce klesly, když rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů, prudce rostoucí ceny ropy a ochlazování nadšení kolem akcií zaměřených na umělou inteligenci zatížily trhy po týdnech rekordních zisků.

Dow Jones Industrial Average klesl přibližně o 537 bodů, tedy zhruba 1,1 %, zatímco S&P 500 ztratil přibližně 1,2 %.

Index Nasdaq Composite klesl asi o 1,5 %, přičemž technologické a polovodičové akcie táhly širší trh dolů.

Prodejní tlak následoval po dalším silném sezení ve čtvrtek, kdy se Dow znovu dostal nad úroveň 50,000 a S&P 500 poprvé uzavřel nad 7,500.

Investoři se přesunuli k bezpečnějším aktivům, když výnosy státních dluhopisů prudce vzrostly v souvislosti se zvýšenými obavami, že inflace by mohla zůstat déle než se čekalo vzhledem k rostoucím globálním cenám energií souvisejícím s konfliktem na Středním východě.

Výnos 10letého referenčního dluhopisu USA vzrostl na nejvyšší úroveň od května 2025, zatímco výnos 30letého dluhopisu stoupl nad 5,1 %.

Polovodiče a akcie AI vedly pokles

Technologické a polovodičové tituly, které letos táhly velkou část letošního růstu trhu, čelily v pátek silnému prodejnímu tlaku, když investoři realizovali zisky po výrazných nárůstech.

Akcie Intelu klesly přibližně o 5 %, zatímco Advanced Micro Devices a Micron Technology ztratily zhruba 3 % a 4 %.

Nvidia poklesla přibližně o 2 %, čímž se slabost rozšířila napříč širším polovodičovým sektorem.

Cerebras Systems, které ve svém debutu na Nasdaq ve čtvrtek vzrostly o 68 %, klesly zhruba o 4 %, protože hybnost v akciích spojených s AI ochladla.

Microsoft byl jednou z mála velkých technologických společností, které v pátek vzrostly poté, co miliardářský investor Bill Ackman zveřejnil, že Pershing Square si v této společnosti vytvořil pozici.

Ceny ropy a obavy z inflace zatěžují trhy

Energetické trhy zůstaly středem pozornosti, když ceny ropy prudce vzrostly v důsledku eskalujících projevů souvisejících s probíhajícím konfliktem zahrnujícím Írán.

Americká ropa West Texas Intermediate vzrostla přibližně o 3 % na zhruba 104 USD za barel, zatímco Brent se vyšplhal na přibližně 108 USD.

Ceny ropy zrychlily poté, co prezident Donald Trump řekl, že „nebude příliš více trpělivý“ vůči Íránu a dodal, že „by měli uzavřít dohodu“.

Komentáře íránského ministra zahraničí Abbáse Araqčího rovněž zvýšily pochybnosti o stabilitě křehkého příměří v regionu a snížily optimismus, že přeprava přes Hormuzský průliv se brzy normalizuje.

Obnovený růst cen energií zesílil obavy, že inflační tlaky by se mohly rozšířit široce do globální ekonomiky.

Podle nástroje FedWatch od CME Group se pravděpodobnost zvýšení úrokové sazby Federálního rezervního systému o 25 bazických bodů v prosinci v uplynulém týdnu výrazně zvýšila.

Summit Trump–Si zklamal investory

Sentiment investorů byl rovněž zatížen zklamáním z výsledku summitu mezi prezidentem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem.

Trhy doufaly, že jednání na nejvyšší úrovni přinesou jasnější pokrok v otázkách obchodu, cel, politiky vůči polovodičům a konfliktu v Íránu.

I když se obě strany podle zpráv dohodly, že Hormuzský průliv by měl zůstat otevřený, investoři summit vnímali jako postrádající zásadní průlomy.

Akcie Boeingu v pátek klesly o další 3 % poté, co ve předchozím sezení propadly téměř o 5 %.

Investoři reagovali negativně poté, co Trump oznámil, že Čína souhlasila s nákupem 200 letadel Boeing, což je jen mírně nad dřívějšími očekáváními.