Dow roste, Nasdaq klesá kvůli růstu cen ropy a tlaku na technologické akcie

Americké akcie v pondělí skončily smíšeně, investoři sledovali rostoucí ceny ropy, zvýšené výnosy Treasury a eskalující napětí na Blízkém východě, přičemž technologické tituly prodloužily nedávný pokles po rekordním růstu na začátku tohoto měsíce.

Index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 159.95 bodu, tedy 0.32%, a uzavřel na 49,686.12.

Mezitím S&P 500 klesl o 0.07% na 7,403.05, zatímco index Nasdaq Composite ztratil 0.51% a uzavřel na 26,090.73.

Poklesy znamenaly druhý po sobě jdoucí propad pro Nasdaq, když investoři přehodnocovali ocenění akcií technologických společností s vysokým růstem a výrobců polovodičů v kontextu rostoucích obav z inflace a prudce rostoucích výnosů dluhopisů.

Technologické a polovodičové akcie vedou oslabení trhu

Technologické akcie zůstaly v pondělí pod tlakem poté, co minulý týden prudce vzrostly globální výnosy státních dluhopisů, což silně dopadlo na sektory orientované na růst.

Sektor informačních technologií vedl mezi hlavními průmyslovými skupinami S&P 500 poklesy, přičemž výrobci polovodičů a paměťových čipů patřili mezi největší brzdy širšího trhu.

Akcie Seagate Technology klesly téměř o 7% poté, co generální ředitel Dave Mosley na konferenci JPMorgan řekl, že výstavba nových výrobních zařízení by „trvala příliš dlouho“, což vyvolalo obavy, že odvětví paměťových čipů může mít problém uspokojit prudkou poptávku vázanou na infrastrukturu umělé inteligence.

Micron Technology klesla téměř o 6%, zatímco Western Digital a Sandisk každá ztratily přibližně 5%.

Výrobci čipů souvisejících s AI, Nvidia a Broadcom, také ztratili přibližně 1%.

Výprodej přišel po silném růstu akcií polovodičů, který minulý týden pomohl posunout S&P 500 a Nasdaq na nová rekordní maxima, zatímco Dow krátce znovu dosáhl úrovně 50,000.

Investoři také nadále reagovali na páteční prudký pohyb na trhu dluhopisů, kdy Nasdaq-100 utrpěl svůj nejhorší jednodenní pokles od March 27 poté, co výnosy Treasury prudce vzrostly po celém světě.

Výnos 10letého amerického dluhopisu dosáhl v pondělí dříve svého nejvyššího bodu od February 2025, zatímco výnosy dlouhodobých dluhopisů ve Spojeném království a Japonsku zůstaly také na zvýšené úrovni.

Ceny ropy a napětí na Blízkém východě zůstávají v centru pozornosti

Energetické trhy zůstaly v průběhu pondělí volatilní, investoři pečlivě sledovali vývoj související s Íránem a Spojenými státy.

Ropa West Texas Intermediate uzavřela zhruba o 3% výše na $108.66 za barel, zatímco ropa Brent uzavřela více než o 2% výše na $112.10 za barel.

Ceny ropy původně vyskočily z obav z narušení dodávek spojených s Hormuzským průlivem, než později během seance zisky zmírnily.

Prezident Donald Trump v pondělí uvedl, že odkládá plánovaný vojenský úder na Írán, který měl být podle zpráv naplánován na úterý, po diskusích s vůdci Kataru, Saúdské Arábie a Spojených arabských emirátů.

Trump řekl, že „probíhají vážná jednání“, která by mohla potenciálně přinést dohodu přijatelnou pro Spojené státy.

Komentáře pomohly zmírnit některé bezprostřední obavy ohledně narušení dodávek ropy, přesto zůstali investoři opatrní poté, co Trump v neděli varoval, že Írán musí „se pohnout“ nebo „tam nic nezůstane“.

Investoři sledují inflaci a výhled výsledků

Kombinace vyšších cen energie a rostoucích výnosů Treasury zvýšila obavy, že inflace by mohla zůstat delší dobu na vyšší úrovni, což snižuje pravděpodobnost krátkodobých snížení sazeb Federálního rezervního systému.

Podle dat CME FedWatch obchodníci nyní započítávají rostoucí pravděpodobnost dalšího zvýšení sazeb Fedu do konce roku po minulý týden zveřejněných datech o inflaci, které byly vyšší, než se očekávalo.

Investoři se nyní obracejí k několika významným zprávám o firemních výsledcích, které se očekávají později tento týden, včetně výsledků Nvidia a Walmartu.

Výsledky Nvidia jsou pro trhy obzvlášť důležité po masivním růstu akcií polovodičů souvisejících s AI v letošním roce, zatímco výsledky Walmartu mohou poskytnout další pohled na to, jak spotřebitelé zvládají rostoucí ceny paliv a širší inflační tlaky.