Přehled komodit: ropa vyskočila o 3 % kvůli napětí USA–Írán; zlato kleslo o 1 %

Ceny zlata klesly o více než 1 % zatímco futures na energii rostly v důsledku eskalace napětí mezi USA a Íránem. 

Rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů a dolar ve čtvrtek dále zatížily ceny zlata a stříbra. 

Ceny ropy vyskočily o více než 3 %, poté co íránský nejvyšší vůdce nařídil, aby obohacený uran zůstal v zemi. 

Mezi základními kovy byl kontrakt na hliník na London Metal Exchange mírně výše, zatímco kontrakt na měď byl téměř o 1 % níže. 

Mezitím data od International Aluminium Institute (IAI) ukázala, že průměrná denní globální produkce primárního hliníku v dubnu klesla na 197,400 tun.

To srovnatelné s 201,700 tunami o měsíc dříve.

Ropa vyskočila

Kontrakt West Texas Intermediate vzrostl o 3,4 % na $101.57 za barel, zatímco mezinárodní benchmark Brent posílil přibližně o 2,7 % na $107.76.

Rally následovala po zprávách Reuters, že ajatolláh Mojtaba Khamenei instruoval íránské vedení, aby nevyváželo obohacený uran do zahraničí, což přímo zpochybňuje požadavky USA na demontáž íránského jaderného programu.

Prezident USA Donald Trump opakovaně uvedl, že omezení íránských jaderných ambicí je ústředním cílem probíhajícího konfliktu.

Na začátku tohoto týdne pozastavil bezprostřední letecké údery na žádost arabských spojenců z Perského zálivu s odkazem na snahu dát diplomacii více času. 

Ve středu však varoval, že vojenské akce by se mohly obnovit, pokud Írán v jednáních neposkytne to, co nazval „100% dobrými odpověďmi“.

„Ropný trh zůstává příliš citlivý na titulky týkající se Íránu, přičemž účastníci nadále vkládají značné naděje do zpráv, že rozhovory mezi USA a Íránem postupují,“ uvedl Warren Patterson, vedoucí strategie komodit v ING Economics, v poznámce. 

Od dohodnutí křehkého příměří minulý měsíc Washington a Teherán učinily jen malý pokrok směrem k ucelené dohodě.

Íránovo odmítnutí vyvážet obohacený uran je považováno za zásadní překážku, což zvyšuje pochybnosti o tom, zda mohou jednání uspět. 

Analytici uvádějí, že patová situace zvyšuje pravděpodobnost prodloužené volatility na energetických trzích, přičemž ceny prudce kolísají při každé diplomatické zprávě.

Zlato klesá o 1 %

Ceny zlata ve čtvrtek klesly o 1 %, protože rostoucí náklady na ropu zesílily obavy z inflace, podpořily očekávání zvýšení úrokových sazeb v USA a zvýšily výnosy dluhopisů a dolar, což dále zatížilo bullion.

Zlato nyní ztratilo více než 15 % od propuknutí války mezi USA a Íránem koncem února, konfliktu, který narušil plavbu Hormuzským průlivem, zvýšil ceny energií a podnítil obavy z širší inflace.

Index dolaru vzrostl, což činí zlato — denominované v americkém dolaru — dražším pro držitele jiných měn ve čtvrtek. Mezitím výnosy na 10letých amerických vládních dluhopisech obnovily svůj růst, čímž stoupl alternativní náklad držení aktiv bez výnosu, jako je zlato.

Ačkoliv je zlato tradičně vnímáno jako zajištění proti inflaci, má tendenci se během období zvýšených úrokových sazeb potýkat. 

Obchodníci nyní v cenách započítávají 58% pravděpodobnost alespoň jednoho zvýšení o 25 bazických bodů ze strany Fedu letos, oproti 48 % den předtím, podle nástroje CME FedWatch.

Stručně řečeno, kombinace silnějších cen ropy, zvýšených inflačních rizik a rostoucích očekávání utažení politiky Fedu vyvíjí na zlato opětovný tlak a zdůrazňuje výzvy, kterým tento kov čelí v prostředí vysokých sazeb.

V době psaní byl kontrakt COMEX na zlato na $4,509.90 za unci, o 1,0 % níže, zatímco stříbro bylo o 2,3 % níže na $75.695 za unci.