Dolar zůstává blízko šestitýdenního maxima díky americkým datům a pochybnostem o Íránu

Americký dolar setrval v pátek blízko šestitýdenního maxima poté, co odolná americká data a nejistota kolem rozhovorů USA–Írán udržely poptávku po zelené měně.

Index dolaru se obchodoval na 99,24, na den prakticky beze změny a těsně pod čtvrtečním maximem 99,515, které bylo nejsilnějším bodem od 7. dubna.

Pohyb prodloužil období síly dolaru, které bylo taženo vyššími výnosy státních dluhopisů, poptávkou po bezpečných aktivech a očekáváními, že americké sazby mohou zůstat delší dobu vyšší.

Euro kleslo na 1,1613 USD z otevírací úrovně 1,1683 USD a zůstalo pod tlakem po nedávných posíleních dolaru.

Sterling byl prakticky beze změny na 1,3431 USD, přesto však směřoval k týdennímu nárůstu přibližně 0,8 %, navzdory nedávné volatilitě spojené s politickou nejistotou ve Velké Británii.

Americká data podporují zelenou měnu

Nejnovější americká data dolaru dodala další oporu.

Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl, což naznačuje pokračující odolnost trhu práce, zatímco květnový ukazatel výroby vzrostl na čtyřleté maximum.

Čísla posílila názor, že americká ekonomika zůstává dostatečně silná na to, aby Fed přistupoval ke snižování sazeb opatrně.

Toto pozadí pomohlo dolaru překonávat ostatní měny v době, kdy investoři rovněž zkoumají inflační dopad vyšších cen ropy a napětí na Blízkém východě.

Tony Sycamore, tržní analytik ve společnosti IG, uvedl, že ho nepřesvědčilo, že by se trhy dostaly blíže k vyřešení mezi USA a Íránem, což naznačuje, že při přetrvávajících geopolitických rizicích je prostor pro další posílení dolaru.

Rozhovory o Íránu udržují trhy opatrné

Trhy s měnami zůstávají citlivé na signály z jednání mezi USA a Íránem.

Americký ministr zahraničí Marco Rubio uvedl, že v rozhovorech s Íránem se objevily „některé příznivé signály“, ale dodal, že je třeba vyřešit stále hlavní otázky.

Íránské zásoby uranu a kontrola Hormuzského průlivu zůstávají klíčovými body sporu.

Nejistota je pro FX trhy důležitá, protože jakákoli narušení kolem Hormuzského průlivu by mohla držet ceny ropy vysoko, podnítit inflační obavy a podpořit dolar jak přes toky do bezpečných aktiv, tak přes očekávání vyšších sazeb.

Prozatím se investoři zdají být zdrženliví při započítávání trvalého diplomatického průlomu, dokud nebude jasnější důkaz o pokroku.

Jen oslabuje, roste očekávání intervence

Japonský jen zůstal pod tlakem, obchodoval se kolem 159,09 za dolar, což ponechalo obchodníky ve střehu před možnou intervencí z Tokia.

Měna byla během dne slabší o 0,1 % a navrátila více než polovinu svých zisků po předchozí intervence.

To zvýšilo spekulace, že japonské úřady mohou opět zasáhnout na trhu, pokud oslabení jenu zrychlí.

Krátkodobý směr jenu bude pravděpodobně nadále svázán s širším sentimentem na FX trzích, momentem dolaru a oficiálními komentáři z Japonska.

Regulátoři naznačili, že neexistuje pevný limit pro rozsah nebo frekvenci zásahů, pokud by nepořádek ohrožoval stabilitu trhu.

Vzestup cen ropy tlačí na měny v Asii

Měny rozvíjející se Asie rovněž zůstaly pod tlakem, protože vyšší ceny ropy a silný dolar zvyšovaly tlak na vnější bilance.

Indonésie přistoupila k podpoře rupie a od 1. června požaduje, aby exportéři přírodních zdrojů umístili 100 % svých vývozních příjmů do státních bank.

Opatření má za cíl zvýšit domácí nabídku dolarů a stabilizovat měnu.

Nigel Foo, šéf oddělení asijských dluhopisů ve First Sentier Investors, uvedl, že krok má přímo zasáhnout na trhu s měnami zvýšením domácí likvidity v dolarech.

Dodal, že hodnota měny odráží základní fundamenty země, které se v případě Indonésie zhoršily.

Výhled závisí na ropě a politice

Prozatím výhoda dolaru odráží kombinaci odolnosti americké ekonomiky, nejistoty ohledně blízkovýchodní diplomacie a tlaku na asijské měny kvůli zvýšeným cenám energií.

Trhy budou nadále sledovat jednání USA–Írán, ceny ropy a rizika japonských intervencí pro určení směru.

Dokud nebude na diplomatické frontě jasnější pokrok, má americký dolar největší šanci těžit z nejistoty napříč měnovými trhy.