Index dolaru roste, napětí mezi USA a Íránem eskaluje

Americký dolar (USD) výrazně posílil během asijského obchodování ve čtvrtek poté, co Írán odvetně zasáhl proti nedávným útokům USA v blízkosti letiště Bandar Abbas, uvedla agentura Tasnim.

Ke chvíli psaní se index amerického dolaru (DXY), který měří americký dolar vůči šesti hlavním měnám, obchodoval o 0,25 % výše poblíž úrovně 99,50.

Íránské islámské revoluční gardy (IRGC) potvrdily, že se zaměřily na americké vojenské základny a varovaly, že jakékoliv další útoky ze strany Spojených států se dočkají „rozhodnější“ reakce íránské armády.

Poslední eskalace navazuje na dřívější vojenské operace Centrálního velení Spojených států ve středu.

Tyto operace byly popsány jako „obranné údery“ a údajně byly zaměřeny na íránské čluny nasazující miny.

Geopolitické napětí zvyšuje poptávku po dolaru jako bezpečném přístavu

Vzájemné útoky mezi Spojenými státy a Íránem oslabily tržní optimismus ohledně možnosti trvalé mírové dohody.

Obnovené geopolitické napětí přimělo investory přesunout se k aktivům považovaným za bezpečný přístav, což pomohlo americkému dolaru získat silnou poptávku během asijských obchodních hodin.

Účastníci trhu rovněž reagovali na dopad konfliktu na energetické trhy.

Íránská odveta vyvolala prudký nárůst cen ropy, což zvýšilo obavy, že inflační tlaky by se v následujících měsících mohly dále zesílit.

Vyšší ceny ropy jsou často považovány za inflační, protože zvyšují náklady na dopravu a výrobu v globální ekonomice.

Obchodníci nyní očekávají, že přetrvávající inflační rizika by mohla donutit Federální rezervní systém (Fed) udržet restriktivní měnovou politiku déle, než se dříve očekávalo.

Očekávání ohledně sazeb Fedu se prudce změnila

Očekávání týkající se politiky úrokových sazeb Federálního rezervního systému se od intenzifikace konfliktu významně změnila.

Podle nástroje CME FedWatch pravděpodobnost, že Federální rezervní systém udrží úrokové sazby beze změny po zbytek roku, v současnosti činí 43,1 %.

Zbývající účastníci trhu očekávají alespoň jedno zvýšení úrokových sazeb před koncem roku.

To představuje pozoruhodné obrácení tržního sentimentu.

Před začátkem konfliktu obchodníci do značné míry očekávali letos dvě snížení úrokových sazeb.

Náhlá změna očekávání odráží rostoucí obavy, že rostoucí ceny energií a geopolitická nestabilita by mohly zkomplikovat snahy Federálního rezervního systému o kontrolu inflace.

Investoři čekají na klíčová americká inflační data

Do budoucna se pozornost investorů zaměří na nadcházející americký index osobních spotřebních výdajů (PCE) za duben, jehož zveřejnění je naplánováno na 12:30 GMT.

Index PCE je považován za preferovaný ukazatel inflace Federálního rezervního systému a je bedlivě sledován tvůrci politiky i finančními trhy.

Ekonomové očekávají, že meziroční tempo inflace podle PCE v USA vzroste na 3,8 %, oproti předchozímu údaji 3,5 %.

Silnější než očekávaná inflační zpráva by mohla posílit očekávání, že Federální rezervní systém bude muset udržet vyšší úrokové sazby po delší dobu.

Mezitím se očekává, že obchodníci zůstanou vysoce citliví na další geopolitický vývoj mezi Spojenými státy a Íránem, neboť jakákoliv další eskalace by mohla nadále ovlivňovat měnové trhy, ceny ropy a širší tržní sentiment.