Dolarový index se stabilizuje kolem 99, protože naděje na dohodu s Íránem rostou

Americký dolar se v pátek obchodoval opatrně, protože poptávka po aktivech považovaných za bezpečný přístav oslabila v návaznosti na obnovený optimismus ohledně možné dohody mezi Spojenými státy a Íránem.

V době psaní byl US Dollar Index (DXY), který měří zelený dolar vůči koši šesti hlavních měn, zhruba beze změny poblíž úrovně 99,00.

Index ustoupil ze svého více než sedmitýdenního maxima 99,10 dosaženého ve čtvrtek poté, co zprávy naznačily, že Spojené státy a Írán dosáhly 60denního Memoranda o porozumění (MoU).

Podle těchto zpráv navrhovaná dohoda stále vyžaduje schválení ze strany amerického prezidenta Donalda Trumpa.

Zlepšené geopolitické sentimenty tlačí dolaru na nervy

Dollar Index čelil tlaku, protože naděje na dohodu mezi USA a Íránem tlačily ceny ropy dolů.

Pokles cen energií snížil jeden z hlavních faktorů, který v poslední době podporoval americkou měnu.

Americký dolar si od začátku konfliktu na Blízkém východě vedl lépe než řada jiných aktiv.

Vyšší ceny ropy vyvolávaly obavy z růstu inflace v USA a přiměly obchodníky přehodnotit očekávání ohledně politiky Federálního rezervního systému.

Vysoké náklady na energii přispěly ke změně tržních očekávání, kdy obchodníci snižovali sázky na snížení úrokových sazeb.

V důsledku toho dolar profituje z očekávání, že sazby mohou zůstat vyšší delší dobu.

Obnovený optimismus ohledně potenciálního diplomatického průlomu mezi USA a Íránem však tato očekávání zmírnil a oslabil podporu dolaru.

Trhy přehodnocují výhled pro Federální rezervní systém

Podle nástroje CME FedWatch trhy nyní vidí 52,9% pravděpodobnost, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby beze změny až do konce roku.

Zbytek účastníků trhu preferuje alespoň jedno zvýšení úrokových sazeb.

To představuje významný posun v očekáváních ve srovnání s obdobím před vypuknutím konfliktu na Blízkém východě.

Před válkou obchodníci očekávali dvě snížení sazeb ještě před koncem roku.

Změna v očekáváních ukazuje, jak geopolitické události a ceny energií nadále ovlivňují pohledy na inflaci a měnovou politiku.

Pozornost se přesouvá na ekonomická data příštího týdne

Investoři nyní hledí na řadu klíčových amerických makroekonomických publikací, které jsou plánovány na příští týden.

Účastníci trhu budou pečlivě sledovat zprávy o indexech nákupních manažerů (PMI) pro zpracovatelský sektor a služby od Institute for Supply Management, stejně jako zprávu o zaměstnanosti mimo zemědělství (Nonfarm Payrolls, NFP) za květen.

Data mohou poskytnout další indicie o síle americké ekonomiky a pomoci formovat očekávání ohledně budoucích rozhodnutí Fedu.

Dollar Index zůstává v konsolidaci

Z technického hlediska index dolaru pokračoval v obchodování v úzkém pásmu poblíž 99,00.

Index se v posledních dvou týdnech držel mezi 98,84 a 99,54, což naznačuje období konsolidace po nedávných ziscích.

Navzdory bočnímu pohybu zůstává krátkodobý výhled mírně pozitivní.

Index se nadále drží nad svým 20denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA), který aktuálně činí 98,91.

Obchoduje se také pohodlně nad oblastí prolomení bývalé rostoucí trendové čáry kolem 98,15.

Indikátory hybnosti naznačují mírně konstruktivní tón.

Index relativní síly (RSI) je na 52,71, mírně nad neutrální úrovní 50.

To ukazuje na slabý býčí moment, ale neindikujе silný směrový trend.

Na straně podpory se bezprostřední opora nachází na 20denním EMA kolem 98,91.

Další podpora je v oblasti kolem prolomené trendové čáry poblíž 98,15.

Dokud se index udrží nad těmito úrovněmi, budou poklesy pravděpodobně vnímány jako korekční v rámci širší struktury oživení.