Hlavní katalyzátory ovlivňující index S&P 500 a ETF SPY a VOO dnes

Index S&P 500 a jeho ETF, jako SPY a VOO, dnes kolísaly, když účastníci trhu reagovali na několik významných makro událostí z USA a dalších zemí. Oficiálně vstoupily do býčího trhu poté, co od letošního minima vzrostly o více než 20%. Zde je pět hlavních faktorů, které dnes index pohybují.

Index S&P 500 reaguje na silná data z trhu práce v USA 

Index S&P 500 a jeho ETF reagují mírně na nejnovější údaje o soukromých mzdách v USA od ADP. Údaje ukázaly, že soukromý sektor vytvořil v květnu 122k pracovních míst, což je více než očekávaných 118k. 

Údaje přišly den poté, co zpráva Bureau of Labor Statistics (BLS) ukázala, že počet volných pracovních míst v dubnu letošního roku prudce vzrostl. Zvýšil se na 7.618 million z předchozích 6.88 million.

Dalším klíčovým makrodatem, které bude třeba sledovat, budou nadcházející údaje o nezemědělských platech v USA (non-farm payrolls, NFP). Ekonomové dotazovaní agenturou Reuters očekávají, že tato čísla ukážou, že ekonomika v květnu přidala přes 90k pracovních míst, zatímco míra nezaměstnanosti zůstala na 4.3%.

Akcie private equity klesají v důsledku obnovené slabosti privátního úvěrového sektoru

Druhým klíčovým faktorem ovlivňujícím index S&P 500 dnes jsou obnovené obavy o odvětví privátních úvěrů. Ve svém prohlášení Partners Group omezila výběry z jednoho ze svých fondů. Toto omezení vyvolalo vzpomínky na Blue Owl Capital, vysoce problematického giganta v sektoru privátních úvěrů.

Akcie KKR v předobchodní seanci klesly o více než 6 %, čímž se roční slabost zvýšila na 21 %. Akcie Ares Management klesly o 6,25 %, zatímco Blue Owl klesl o více než 3 %. Některé z největších propadů v indexu S&P 500 zaznamenaly společnosti Lamar Advertising, DoubleVerify, GitLab a Carlyle. 

Naopak mezi největšími vítězi indexu byly Marvell Technology, GameStop, Intel, Post Holdings a Ventas.

Patová situace mezi USA a Íránem pokračuje

Index S&P 500 také reaguje na pokračující patovou situaci mezi USA a Íránem. Obě strany v noci podnikly útoky, což lehce zvýšilo ceny ropy, přičemž Brent se dostal na $98. 

V pondělí Írán oznámil, že ukončuje jednání s USA, což přimělo prezidenta Trumpa k jednání. Zavolal izraelskému premiérovi Benjaminu Netanjahuovi a naléhal na něj, aby zastavil bombardování Libanonu. Analytici se domnívají, že Izrael bude v boji pokračovat, protože se snaží vtáhnout USA a Írán zpět do války.

Obnovené boje, které Trump nechce, by pro akciový trh znamenaly pokles, protože by inflaci učinily přetrvávající a přinutily by Federální rezervní systém ke zvýšení úrokových sazeb později v tomto roce.

Trump zavádí nové cla

Index S&P 500 a ETF VOO a SPY také reagují na zprávy, že USA zvažují nová cla vůči více než 60 obchodním partnerům. Tentokrát je odůvodnění založeno na používání nucené práce v těchto zemích, mezi které patří Kanada, Mexiko, Tchaj-wan a Spojené království. 

Čína, Japonsko, Indie a Jižní Korea budou zasaženy sazbou 12,5 %, což riskuje opětovné rozhoření obchodní války. Ve svém prohlášení uvedl velvyslanec USTR Jamierson Greer:

„Selhání našich nejdůležitějších obchodních partnerů v řešení dovozu zboží vyrobeného s využitím nucené práce je nepřijatelné. To vytváří situaci, kdy jsou američtí pracovníci nuceni soutěžit globálně za nerovných podmínek.“

Prohlášení přišlo poté, co USA zrušily cla na klíčové položky jako ocel a hliník, aby snížily náklady před mezidobými volbami. Tato nová cla přicházejí v době, kdy USA čelí značné inflaci.