Vysvětlení 5 smluv Nvidia v Koreji: co získají SK Hynix, Naver a LG

Nvidia prohloubila své angažmá v Jižní Koreji sérií dohod, které ukazují, jak zásadní se země stala pro další fázi boomu AI.

Dohody oznámené během vysoce sledované návštěvy Jensena Huanga v Soulu přibližují Nvidii ke SK Hynix, SK Telecom, Naveru, skupině Doosan a skupině LG.

Strategie působí ambiciózně: Nvidia usiluje o zajištění pokročilých zdrojů pamětí, rozšíření poptávky po AI datových centrech a o pozici Jižní Koreje jako uzlu pro „fyzické AI“ v robotice, výrobě a cloudové infrastruktuře.

Dohody přišly v den, kdy jihokorejské trhy zaznamenaly jeden z nejprudších propadů, přičemž index KOSPI klesl o více než 8 %.

SK Hynix se více zapojuje do dodavatelského řetězce Nvidie pro AI

SK Hynix je nejjasnějším bezprostředním vítězem Nvidiina postupu v Koreji.

Výrobce paměťových čipů podepsal mnohaletou technologickou spolupráci s Nvidií na vývoji pokročilých pamětí pro globální AI datová centra.

Huang uvedl, že SK Hynix byl největším paměťovým partnerem Nvidie a tuto roli si udrží.

Dodal také, že Nvidia už každoročně nakupuje od SK Hynix „miliardy dolarů“ a že tyto výdaje se výrazně zvýší.

To je důležité, protože obchod kolem AI silně závisí na paměti s vysokou propustností, nikoli pouze na grafických procesorech.

Nvidia navrhuje čipy, které pohánějí AI modely, ale tyto čipy potřebují rychlé, specializované paměti, aby v datových centrech pracovaly efektivně.

SK Hynix se již stal klíčovým dodavatelem na tomto trhu, podpořen silnou poptávkou po HBM využívané v AI systémech Nvidie.

Ryu Young-ho, senior analytik v NH Investment & Securities, uvedl, že partnerství SK Hynix–Nvidia posílilo názor, že paměťové čipy se vyvíjejí z komoditního produktu do více na zákazníka orientovaného byznysu.

Naver a SK Telecom získávají plán pro AI továrnu

Nvidiina korejská strategie se týká také infrastruktury — společnost chce, aby místní partneři stavěli systémy, které trénují, provozují a komercializují AI modely.

Naver plánuje využít technologii Nvidie k rozšíření svého datového centra Gak Sejong, počínaje 55 megawatty do začátku roku 2027.

Následně cílem je rozšířit kapacitu v zahraničí až na úroveň gigawattů.

Pro Naver může dohoda posílit cloudový byznys, služby generativní AI, vyhledávací produkty a ambice v oblasti suverénní AI.

Společnost se také připojuje k Nvidia Nemotron Alliance, aby rozvíjela svůj velký jazykový model HyperCLOVA X.

SK Telecom získává podobnou cestu v infrastruktuře. Telekomunikační operátor postaví v Jižní Koreji AI cloud v rozsahu gigawattů s využitím technologie Nvidie, přičemž jeho první AI datové centrum by mělo být v provozu v roce 2027.

LG a Doosan ukazují, že Nvidiina sázka v Koreji přesahuje čipy

Partnerství s LG a Doosanem ukazují, že Nvidiina korejská strategie není omezena pouze na paměti a cloud.

Huang uvedl, že Nvidia spolupracuje se skupinou LG na humanoidních robotech a budoucí architektuře datových center.

Partnerství zahrnuje motorovou technologii a mechanické systémy, které přímo souvisejí s Huangovým širším názorem, že robotika by se mohla stát jednou z dalších hlavních oblastí růstu Jižní Koreje.

Korea má výrobní základnu, odborné znalosti v elektronice a průmyslovou hloubku potřebnou k přeměně fyzického AI v reálné produkty.

LG také Nvidii otevírá cestu do náročnějších částí AI infrastruktury, protože budoucí datová centra budou s rostoucími výpočetními nároky potřebovat lepší chlazení, dodávky energie a mechanický design.

Role Doosanu je odlišná, ale přesto strategická.

Společnost bude využívat technologii Nvidie a dodávat materiály používané ve vysoce výkonných čipech Blackwell od Nvidie.

To posouvá průmyslovou skupinu blíže k fyzickému dodavatelskému řetězci stojícímu za AI hardwarem.

Tržní reakce ukazuje, proč by investoři měli oddělit dlouhodobý příběh od krátkodobého obchodu. Korejské čipové akcie se ocitly pod silným tlakem během širšího globálního výprodeje technologických titulů, i když Nvidia oznamovala pozitivní dohody v Soulu.

To naznačuje, že investoři zůstávají znepokojeni přepálenými oceněními v sektoru AI a růstovými akciemi citlivými na úrokové sazby.