Applied Digital: akcie stouply po $5.2B pronájmu AI — analytici čekají další růst

Akcie Applied Digital APLD v úterý vzrostly o více než 10 % poté, co společnost oznámila významnou dlouhodobou dohodu s velkým zákazníkem z oblasti cloudových služeb, což podtrhuje trvalou poptávku po infrastruktuře pro umělou inteligenci i přes nedávnou volatilitu technologických akcií.

Developer datových center uvedl, že nejmenovaný hyperscaler se sídlem v USA a s investičním ratingem podepsal 15letý pronájem na 210 megawattů kapacity v novém kampusu zaměřeném na AI, který je nyní ve výstavbě.

Očekává se, že dohoda vygeneruje nejméně $5.2 billion smluvních příjmů, přičemž opce na prodloužení mohou zvýšit celkovou hodnotu až na $12.7 billion během 30letého období.

Oznámení pomohlo zlepšit náladu investorů vůči akcii, která se za uplynulý rok stala jedním z nejsilnějších výkonů v oblasti infrastruktury pro AI.

Nový pronájem rozšiřuje působení v infrastruktuře pro AI

Applied Digital uvedla, že nové zařízení, známé jako Delta Forge 2, bude umístěno v jižním státě USA, přesto společnost odmítla zveřejnit přesné místo nebo identitu zákazníka.

Provoz na místě se očekává v roce 2028.

Zapojený hyperscaler je již zákazníkem Applied Digital a dříve podepsal pronájmy ve dvou dalších zařízeních společnosti.

Nejnovější dohoda rozšiřuje rostoucí portfolio projektů zaměřených na infrastrukturu pro AI.

Applied Digital má v současnosti jednu AI továrnu ve výstavbě v Severní Dakotě, další částečně provozní zařízení ve stejném státě a Delta Forge 1, další kampus vyvíjený jinde na jihu.

Společnost se stále více profiluje jako poskytovatel velkokapacitní infrastruktury potřebné k podpoře rostoucích AI pracovních zátěží, zatímco technologičtí giganti pokračují v investicích v řádu miliard dolarů do datových center a výpočetní kapacity.

Celkové smluvní příjmy z existujících dohod dosáhly $36 billion a při uplatnění všech opčních prodloužení by to bylo přibližně $86 billion.

Asi 70 % těchto příjmů je vázáno na americké hyperscalery s investičním ratingem.

Analytici více optimističtí v růstovém výhledu

Oznámení o pronájmu přimělo několik brokerů, aby potvrdili pozitivní hodnocení společnosti a zvýšili své cílové ceny.

Analytik Needham John Todaro uvedl, že ho nadále těší tempo, jakým Applied Digital získává nové zákazníky v rámci svého portfolia energetiky a infrastruktury.

„Stále jsme příjemně překvapeni tempem, jakým Applied Digital podepisuje další kapacity v rámci svého energetického portfolia,“ napsal Todaro ve výzkumné poznámce.

Needham potvrdil své hodnocení Buy a zvýšil cílovou cenu na $83 z $66.

Compass Point také zopakoval doporučení Buy s cílem $70, zatímco Citizens potvrdil hodnocení Market Outperform a cílovou cenu $60, přičemž zdůraznil, že nejnovější dohoda je třetím dlouhodobým kontraktem podepsaným se stejným zákazníkem.

Mezitím Lake Street zvýšil cílovou cenu na $90 z $70 a uvedl hodnotu vytvořenou novým pronájmem a zlepšující se vyhlídky pro budoucí dohody.

Podle Lake Street Applied Digital nadále nabízí zhruba 1,4 gigawattu kapacity datových center, což poskytuje značný prostor pro budoucí expanzi.

Poptávka po AI nadále podporuje výkon akcie

Nejnovější dohoda rozšiřuje rostoucí portfolio smluvních příjmů Applied Digital, které nyní činí téměř $2.1 billion v čistém provozním zisku (net operating income).

Akcie společnosti letos vzrostly přibližně o 60 % a za posledních 12 měsíců se více než ztrojnásobily, protože investoři stále více sází na dlouhodobý růst infrastruktury pro AI.

Zajímavé je, že akcie pokračovaly v překonávání trhu i přes nedávné tlakové faktory, včetně rozhodnutí Nvidia opustit svůj podíl ve společnosti.

Applied Digital se také zúčastnila pátečního širšího výprodeje technologických titulů, když silnější než očekávaná data z amerického trhu práce přiměla investory přehodnotit výhled pro politiku Federálního rezervního systému a úrokové sazby.

Úterní růst však naznačuje, že investoři zůstávají soustředěni na dlouhodobý výhled poptávky po infrastruktuře pro AI, kde hyperscaleři nadále vynakládají miliardy dolarů na zajištění výpočetní kapacity.

Důvěra Wall Street zůstává silná.

Podle údajů FactSet všichni třiadvacet analytiků pokrývajících tento titul v současnosti udržují hodnocení Buy, což odráží optimismus, že Applied Digital dokáže nadále přeměňovat své rostoucí energetické portfolio na dlouhodobé smluvní příjmy generující zisk.