Komodity: ropa roste kvůli napětí USA–Írán; zlato a stříbro dál ztrácejí

Ceny ropy ve čtvrtek pokračovaly v růstu, protože geopolitické napětí vzrostlo po nedávných amerických útocích proti Íránu.

Zlato a stříbro prohloubily ztráty, protože vyšší ceny energií a očekávání delšího období zvýšených úrokových sazeb tlumily sentiment na trhu drahých kovů.

Ceny zlata se dříve během dne mírně odrazily, ale nedokázaly si udržet zisky.

Mezitím ceny mědi ve čtvrtek na London Metal Exchange mírně klesly, zatímco hliník vzrostl o 0.2% proti předchozímu závěru.

Ropa roste 

Ceny ropy ve čtvrtek stouply poté, co prezident USA Donald Trump varoval, že Spojené státy „dnes v noci zasáhnou velmi tvrdě“ a brzy převezmou kontrolu nad íránskou ropně‑plynovou infrastrukturou a trhy.

Věty zazněly uprostřed eskalujících nepřátelství, když Teherán po nových amerických úderech oznámil uzavření průlivu Hormuz a Trump pohrozil dalšími útoky, pokud nebude dosaženo mírové dohody.

Navzdory rétorice tři íránské zdroje a jeden evropský představitel novinářům řekli, že Washington a Teherán si vyměňují zprávy o návrhu memoranda po dosažení politického porozumění.

Mezi dosud projednávanými klíčovými otázkami jsou mechanismy uvolnění miliard dolarů zmrazených íránských prostředků.

Slabší čínská poptávka po palivech také tlumí íránem vyvolaný růst; spotřeba benzinu a nafty klesá spolu s nižšími dovozmi ropy.

Íránské společné vojenské velení oznámilo uzavření průlivu pro ropné tankery a obchodní lodě a varovalo, že jakoukoli loď pokoušející se projít bude ostřelována.

Americká armáda v reakci ve středu uvedla přes X, že obchodní lodě nadále průlivem proplouvají a žádná americká válečná loď nebyla zasažena, navzdory tvrzením íránských státních médií o raketových a dronových útocích.

Přepravní data od LSEG a Kpler ukázala, že tři LNG tankery vypluly z Hormuzu s vypnutými transpondéry směřující do Asie, přičemž načasování jejich odjezdů zůstává nejasné.

Indie dříve ve čtvrtek nahlásila další incident s lodí u přístavu Shinas v Ománu, třetí takový případ tento týden. Přesto indické rafinérie agentuře Reuters sdělily, že si zajistily dostatečné zásoby ropy na pokrytí poptávky minimálně do srpna.

Abu Dhabi National Oil Co a další prodejci dokázali vyvézt část ropy a nabídnout objemy asijským kupcům.

Mezitím americké zásoby ropy prudce klesly.

Agentura Energy Information Administration uvedla, že zásoby klesly o 7.2 million barrels na 426.5 million v týdnu končícím 5. června, ve srovnání s očekáváním poklesu o 4 million barrels.

Větší než očekávaný pokles dále podpořil ceny, jež už byly nadnášeny geopolitickým napětím.

Zlato dál klesá

Spotové zlato se od konce února propadlo více než o 22 % od začátku války USA–Izrael proti Íránu, konfliktu, který rovněž prudce zvýšil ceny ropy.

Vyšší náklady na ropu podpalují inflační tlaky a posilují očekávání, že úrokové sazby zůstanou déle na vyšších úrovních.

Zatímco zlato je tradičně vnímáno jako zajištění proti inflaci, rostoucí sazby obvykle tlačí dolů tento bezvýnosový kov.

Čerstvá data zveřejněná ve středu ukázala, že spotřebitelská inflace v USA v květnu rostla nejrychleji za tři roky, hlavně kvůli prudkému růstu cen energií.

Očekává se, že Federální rezervní systém příští týden udrží sazby beze změny, při první schůzi předsedané Kevinem Warshem. Průzkum Reuters mezi ekonomy naznačuje, že většina očekává, že politika zůstane v roce 2026 stabilní.

Tržní ocenění však ukazují jiná rizika. Podle nástroje FedWatch od CME Group obchodníci nyní přisuzují 67% pravděpodobnost zvýšení sazeb v USA v prosinci, což zdůrazňuje napětí mezi inflačními tlaky a zdrženlivým postojem Fedu.

Mezitím se počet Američanů podávajících žádosti o podporu v nezaměstnanosti minulý týden mírně zvýšil, což ukazuje na pokračující odolnost trhu práce na začátku června.

Počáteční žádosti o státní podporu v nezaměstnanosti vzrostly o 4,000 na sezonně upravených 229,000 za týden končící 6. června, uvedlo ve čtvrtek ministerstvo práce. Ekonomové dotazovaní agenturou Reuters předpovídali 219,000 žádostí za nejnovější týden.

„Trhy se budou nadále soustředit na přicházející americká ekonomická data a případné změny v očekáváních ohledně Fedu. Události na Blízkém východě pak zůstávají důležitým zdrojem hlavních zpráv pro drahé kovy,“ uvedla Ewa Manthey v poznámce.

V době psaní byl COMEX zlato na $4,096.70 za unci, o 0.9% níže, zatímco stříbro bylo o 1.7% nižší na $63.630 za unci.