Akcie MU, SNDK, STX a WDC rostou poté, co šéf Applu varoval před zdražením pamětí

Akcie společností vyrábějících paměťová a úložná řešení v předburzovním obchodování ve čtvrtek posílily poté, co generální ředitel Apple Tim Cook varoval, že prudké zdražení paměťových a úložných čipů může přinutit výrobce iPhonů zvýšit ceny svých produktů.

Micron Technology před otevřením trhu vzrostl přibližně o 4,7 %, zatímco Sandisk si připsal 4,4 %.

Seagate Technology posílil zhruba o 4 % a Western Digital vzrostl o více než 5 %.

Zisky přišly poté, co Cook řekl deníku The Wall Street Journal, že rostoucí náklady na komponenty se pro Apple stávají obtížně absorbovatelnými.

"Bohužel jsou zdražení nevyhnutelná," řekl Cook listu.

"Děláme maximum, abychom zmírnili obrovská zvýšení, která se nám promítají do nákladů, a snažili jsme se chránit naše zákazníky před těmito nárůsty, ale situace se stala neudržitelnou."

Apple se potýká s omezeními dodávek

Cook neuvedl, kdy by zvýšení cen mohlo vstoupit v platnost, ani které produkty Applu by mohla změna postihnout.

Komentáře přicházejí v době, kdy se Apple připravuje uvést novou řadu zařízení, údajně včetně svého prvního skládacího iPhonu spolu s modely iPhone 18 Pro a Pro Max v září.

Generální ředitel Apple, který má předat vedení Johnu Ternusovi 1. září, uvedl, že ceny pamětí i úložišť zůstávají pro společnost klíčovými obavami.

"Je méně dodávek v době, kdy spotřebitelé chtějí zařízení, a výrobci pamětí nám přenášejí obrovská zvýšení cen," řekl Cook.

Čína má domácí výrobce pamětí a úložišť, kteří by teoreticky mohli pomoci uvolnit nedostatky, i když americké společnosti obvykle potřebují vládní licence pro jejich zapojení kvůli omezením v oblasti národní bezpečnosti.

Na otázku, zda by taková omezení měla být znovu zvážena, Cook odpověděl: "Vše musí být na stole," a dodal: "Myslím, že bychom měli zvážit veškeré zdroje dodávek."

Poptávka po AI mění trh s pamětmi

Cookovy komentáře jsou dalším důkazem toho, že boom v oblasti umělé inteligence přetváří polovodičový průmysl a zužuje nabídku paměťových čipů.

Datová centra pro AI spotřebovávají rostoucí množství paměti, zvláště pak high-bandwidth memory používanou v pokročilých AI serverech, což snižuje kapacitu dostupnou pro produkty jako smartphony, osobní počítače, vozidla a herní konzole.

Průmyslové odhady naznačují, že poptávka po high-bandwidth pamětech zaměřených na AI by mohla růst přibližně o 30 % ročně až do roku 2030, což by v sektoru prodloužilo období nedostatků.

Vyhlídka trvalých nedostatků vedla v uplynulém roce k razantnímu přecenění akcií výrobců pamětí.

Akcie Micronu letos vzrostly o více než 230 %, zatímco Western Digital posílil přibližně o 280 %.

Sandisk vystřelil o více než 610 % a Seagate si připsal přes 270 %.

Silný výkon odráží očekávání investorů, že výrobci pamětí budou těžit ze zvyšujících se cen a silnějších zisků, dokud nabídka zůstane omezená.

Analytici vidí další prostor růstu

Brokerage firmy v sektoru zůstávají čím dál optimističtější.

Deutsche Bank se ve středu připojila k rostoucímu počtu firem a zvýšila cílovou cenu pro Micron z $1,000 na $1,500 s tím, že nedostatky pamětí zhoršené adopcí AI by mohly po několik let podporovat výkon společnosti.

Zvýšená cílová cena představuje 43% nárůst oproti středečnímu závěru Micronu.

Analytik Morgan Stanley Erik Woodring rovněž nedávno zvýšil své cíle pro společnosti v oblasti úložišť.

Zvýšil cílovou cenu pro Seagate na $1,035 z $767 a pro Western Digital na $650 z $488.

Obě akcie již překročily nově zvýšené cílové ceny. Western Digital uzavřel ve středu na $712.13 a Seagate skončil nad $1066.

Woodring uvedl, že pevné disky čelí vlastnímu nedostatku nabídky, protože poskytovatelé cloudových služeb a aplikace AI vyžadují stále větší kapacity úložiště.

Zatímco osobní počítače již tolik nespoléhají na pevné disky jako dříve, datová centra nadále představují významné odběratele úložného hardwaru.

Vzestup využívání AI pro inferenci vytváří další zdroj poptávky.