Dohoda o Cursoru postaví SpaceX do role $3 bilionového giganta, tvrdí analytik

Akcie SpaceX SPCX sice v posledních dnech klesaly, Oppenheimer však zůstává přesvědčen, že gigant v oblasti vesmírné infrastruktury a AI má během roku před sebou výrazný růstový potenciál.

V dnešní výzkumné poznámce analytik Timothy Horan vyzdvihl nedávné převzetí Cursoru společností SPCX – firmy zabývající se kódováním s využitím umělé inteligence – o němž se domnívá, že by mohlo cenu akcie do konce roku zvýšit až na $250.

Horanovo býčí doporučení je zvlášť významné vzhledem k tomu, že akcie SpaceX, navzdory nedávnému poklesu, jsou ke dni psaní článku zhruba o 25 % výše než při IPO.

Jaká by byla tržní kapitalizace SpaceX při $250 za akcii

Pokud by SPCX skutečně dosáhl $250, jak Oppenheimer předpokládá, jeho tržní kapitalizace by přesáhla $3,2 bilionu – čímž by se stal čtvrtou největší společností na světě podle tržní kapitalizace.

Horanovo pozitivní stanovisko k tomuto obra vychází především z nedávného převzetí Cursoru za $60 miliard.

„Tato dohoda je výhodná pro obě strany. Cursor získává výpočetní kapacity pro trénink a inferenci svých modelů – a SPCX získává inženýrské zázemí, data a vázanou základnu odborných vývojářů, čímž doplňuje svůj AI flywheel a vertikálně integruje, což podporuje inovace a marže,“ napsal.

Analytikův cílový kurz tak naznačuje potenciální nárůst o úctyhodných 40 % oproti současné úrovni akcií SPCX.

Proč je akvizice Cursoru býčí pro akcie SPCX

Za Oppenheimerovým odhadem v řádu „několika bilionů dolarů“ stojí explozivní trajektorie růstu Cursoru – která přímo posiluje rozvahu SpaceX.

Analytik Timothy Horan upozorňuje, že akvizice přináší dvě klíčová aktiva: rozsáhlou databázi s více než milionem uživatelů a provozní softwarovou vrstvu optimalizovanou pro agentní nástroje pro kódování.

Tento proprietární ekosystém vytváří prakticky nezkopírovatelný datový flywheel, který zajišťuje klíčový podíl na trhu AI.

Finančně je dopad okamžitý. Roční opakovaný výnos (ARR) Cursoru vystřelil na úroveň $4 miliard ročně – z loňských pouhých $1 miliardy – a podle odhadů směřuje k $6 miliardám do konce roku 2026.

V důsledku toho investiční firma agresivně navýšila odhad AI tržeb SpaceX pro čtvrtý kvartál o $4 miliardy; nyní očekává $8,75 miliardy.

Stojí dnes za to koupit pokles akcií SpaceX?

Oppenheimerovy aktualizované finanční modely zdůrazňují „strukturální posun“ v tom, jak Wall Street oceňuje SpaceX.

Společnost už není vnímána jen jako průkopník v satelitní a kosmické oblasti; rychle si upevňuje postavení jako klíčový hráč AI infrastruktury.

Akvizice Cursoru, která působí jako masivní katalyzátor rozšiřující marže, dělá z nedávného poklesu akcií SPCX potenciálně atraktivní vstupní bod pro investory zaměřené na růst.

S tím, jak integrace za $60 miliard doplňuje vertikální technologický stack, zůstávají všechny oči upřeny na provedení plánů SpaceX v druhé polovině roku.

Celkově platí, že pokud se Horanův agresivní cílový kurz $250 potvrdí, SPCX má dobrou pozici přepisovat rekordy tržní kapitalizace a upevnit své místo mezi elitními technologickými titány s tržní kapitalizací v bilionech dolarů.