Dolar zůstává silný kvůli očekávání zvýšení sazeb, zatímco jen oslabuje

Americký dolar zůstal ve čtvrtek blízko více než dvouměsíčního maxima, protože trhy nadále zohledňovaly možnost dalšího utahování měnové politiky ze strany Federálního rezervy, přestože dočasná dohoda mezi Spojenými státy a Íránem zmírnila některé geopolitické obavy.

Federal Reserve ponechala úrokové sazby beze změny v pásmu 3.50%-3.75%.

Rozhodnutí znamenalo začátek nové éry měnové politiky pod předsedou Kevinem Warshem, který rovněž zahájil rozsáhlý přezkum měnové politiky.

Nicméně téměř polovina členů rozhodovacího orgánu nyní očekává letos alespoň jedno zvýšení sazeb kvůli přetrvávajícím obavám z inflace.

Očekávání trhu ohledně přísnější politiky se dále posílila po silném údaji o maloobchodních tržbách v USA.

Podle dat CME FedWatch nyní futures na federální fondy zohledňují 85% pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci.

Dolar si udržuje sílu

Dollar index, který sleduje americkou měnu vůči koši hlavních protějšků včetně eura a jenu, se ve čtvrtek pohyboval beze velkých změn na 100.24.

Index v předchozí seanci vzrostl o 0.85%, dosáhl nejsilnější úrovně od 31. března a zaznamenal svůj největší denní nárůst za více než tři měsíce.

Euro se obchodovalo mírně výše na $1.1518 poté, co dříve zasáhlo dvouměsíční minimum, zatímco britská libra posílila na $1.3313.

Pár GBP/USD se zotavil z předchozího denního minima poblíž 1.3260 a během asijského obchodování se vrátil nad úroveň 1.3300.

Růst však zůstal omezený kvůli tomu, co účastníci trhu popisovali jako náročné fundamentální prostředí.

Dohoda USA–Írán zmírňuje napětí na trzích

Ceny ropy klesly poté, co Spojené státy a Írán podepsaly dočasnou dohodu směřující k ukončení konfliktu s Íránem, znovuotevření Hormuzského průlivu a zrušení amerických sankcí na íránský ropný vývoz.

Tento vývoj snížil část poptávky po dolaru jako po aktivu bezpečného přístavu a zlepšil náladu napříč rizikovými trhy.

Australský dolar vzrostl o 0.3% na $0.70365, zatímco novozélandský dolar posílil téměř o 0.5% na $0.5794.

Oslabení jenu vyvolává oficiální reakci

Japonský jen oslabil až na 160.760 za dolar poté, co přes noc klesl na nejslabší úroveň od roku 2024.

Tento pohyb vymazal zisky dosažené po intervence Tokia na měnovém trhu 30. dubna.

Obnovený pokles vyvolal další reakci japonských úřadů.

Zlato se zotavuje při poklesu cen ropy

Ceny zlata se ve čtvrtek zotavily, přičemž spotové ceny vzrostly o více než 1% po prudkém propadu v předchozí seanci.

Zotavení bylo podpořeno poklesem cen ropy a očekáváním, že energetické toky přes Hormuzský průliv by se mohly normalizovat po dočasné dohodě mezi USA a Íránem.

Výhled pro zlato je však omezen možností vyšších amerických úrokových sazeb později v tomto roce.

Nejnovější projekce Federálního rezervního systému znovu oživily obavy, že přísnější měnová politika by mohla snížit poptávku po aktivech bez výnosu, jako je zlato.

Pozornost se během dne měla také přesunout na Bank of England, od které se všeobecně očekávalo, že ponechá úrokové sazby beze změny na 3.75%, zatímco bude posuzovat inflační dopady předběžného příměří souvisejícího s konfliktem v Íránu.