Nikkei klesá, asijské trhy pod tlakem po šoku zvyšování Fedu a oživení ropy

Asijské trhy ztratily část pondělní úlevy, když si investoři našli novou sadu rizik k obchodování.

Dočasné prominutí amerických sankcí vztahující se k Íránu pomohlo ropě stabilizovat se po prudkém propadu, ale neodstranilo větší obavu, která nyní řídí přesah mezi aktivy: Federální rezervu, jež se může připravovat na další utažení.

Akcie klesaly v mnoha částech Asie, dolar se držel blízko ročního maxima a jen zůstával poblíž úrovní, které udržují Tokio v pohotovosti.

Zpráva z trhů byla jasným krokem zpět od představy, že by geopolitika sama o sobě byla hlavní hrozbou pro apetýt po riziku.

Přecenění Fedu rozhazuje asijské riziko

Nejširší index akcií Asie a Tichomoří mimo Japonsko podle MSCI klesl o 0,5 %, zatímco futures na S&P 500 mírně odepisovaly po slabší seanci na Wall Street.

Nasdaq během noci klesl o 1,3 %, protože megacap technologické tituly byly pod tlakem, což naznačuje, že obchodování tažené AI čelí po silném růstu větší pozornosti.

Rotace byla viditelná napříč regionem. Japonský Nikkei klesl o 0,6 %, a to i přesto, že soukromý průzkum ukázal, že průmyslová aktivita v červnu zůstala silná.

Kospi Jižní Koreje se převaloval mezi zisky a ztrátami, než obchodování skončilo přibližně o 2 % níže, zatímco tchajwanský trh otevřel výše a dotkl se nového rekordu.

Strategové uvedli, že vedení trhu se zúžilo méně, investoři se odklánějí od dřívějších lídrů trhu a hledají stabilnější tituly s lepším peněžním tokem.

Oživení ropy drží inflaci v hledáčku

Brent stoupl o 0,2 % na přibližně $78 za barel a zotavil část ztrát po tom, co se v předchozí seanci uzavřelo více než o 3 % níže.

Obavy o zásobování se zmírnily poté, co Washington signalizoval pokrok v jednáních s Teheránem a úředníci uvedli, že Hormuzský průliv zůstal otevřený.

Přesto prominutí sankcí celou situaci zkomplikuje. Více íránské nabídky by mohlo uklidnit energetické trhy, ale oživení ropy ukazuje, že obchodníci nejsou připraveni zcela odstranit rizikovou prémii Středního východu.

To je důležité pro centrální banky, protože ropa opět přispívá k inflačním očekáváním.

Japonský výrobní PMI v červnu vzrostl na 54,9, podpořen nejrychlejším růstem nových zakázek za více než čtyři roky.

Síla byla povzbudivá, ale rostoucí náklady na paliva a suroviny zároveň ukázaly, proč investoři bedlivě sledují ceny energie.

Síla dolaru zkouší představitele politiky

Index dolaru se obchodoval poblíž 101,04, blízko svého nejvyššího bodu od května loňského roku, protože obchodníci přecenili mnohem ostřejší cestu Fedu.

CME FedWatch ukázal, že trhy přisuzují 54 % pravděpodobnost alespoň dvou čtvrtprocentních zvýšení sazeb do konce roku, oproti přibližně 15 % před týdnem.

Jen se téměř nezměnil poblíž 161,55 za dolar, blízko čtyřdekádových minim.

Japonský ministr financí vedl jednání s americkým ministrem financí Scottem Bessentem, což podtrhlo oficiální obavy z prudkých pohybů měn.

Sterling byl stabilní poblíž $1,3247 poté, co premiér Keir Starmer oznámil, že odstoupí, čímž se otevřela cesta k pořádkému přechodu ve vedení.

Zlato zlehka kleslo o 0,2 %, zatímco bitcoin a ether také obchodovaly níže, protože silnější dolar držel tlak na alternativní aktiva.