4 akcie AI infrastruktury přehlížené v roce 2026

Investoři do AI se stále hrnou do Nvidia, Vertiv a zřejmých hardwarových vítězů, ale další vrstva obchodu může být přímo na dosah.

K 24. červnu 2026 už výstavba AI není jen o čipech. Potřebuje elektrickou energii, úložiště, šířku pásma a spolehlivý základní zdroj elektřiny.

Jinými slovy, trh začíná hledat dodavatele vybavení a infrastruktury, kteří stojí za samotnými výrobci „lopat a krumpáčů“.

Akcie Seagate: Skladovací úzké místo, které trh nepromítá do ceny

Každý AI prompt, agent, obrázek a video vytváří data. Ta data se musí někam uložit, a proto se Seagate posunul z ospalého výrobce pevných disků na vážný tah v AI infrastruktuře.

Analytik Barclays Tom O’Malley popsal paměť a úložiště jako „nejatraktivnější vertikálu pod akcelerátory“ v dodavatelském řetězci polovodičů, podle Insider Monkey.

Logika je jednoduchá. Pokud pracovní zátěže AI dál rostou, poptávka nekončí u GPU. Přelévá se do disků a úložných systémů potřebných k uchování tréninkových dat, uživatelských dat a podnikových archivů.

Opatrnost plyne z ocenění a cenového vývoje. Fox Advisors snížil doporučení pro Seagate na Equal-Weight s tím, že očekávání ohledně cen pevných disků „mohou předjímat“ pravděpodobné nárůsty, podle StockAnalysis.

Akcie Ciena: Trubky pohánějící datovou dálnici AI

AI nepotřebuje jen výpočetní výkon. Potřebuje, aby se data rychle pohybovala mezi datovými centry, cloudovými regiony a podnikových sítěmi.

To dává Ciena, významnému dodavateli optických sítí, silnější pozici než v běžnějších telekomunikačních cyklech.

Její zařízení pomáhají přenášet obrovské objemy provozu přes vysokorychlostní sítě a AI přidává nový zdroj poptávky právě ve chvíli, kdy zákazníci už kapacitu rozšiřují.

Býčí scénář je založen na růstu. Ciena zvýšila výhled tržeb pro rok 2026 v důsledku silnější poptávky z cloudu a AI, přičemž vedení upozornilo na rostoucí backlog.

Ale akcie nebyly bez skeptiků.

Analytik Morgan Stanley Meta Marshall po výsledcích zvýšil cílovou cenu firmy, ale ponechal doporučení Equal-Weight, což signalizuje, že velká část optimismu je už promítnuta v kurzu akcií.

Akcie Bloom Energy: Kdo napájí AI boom, když síť nestíhá?

Energetika se stala jedním z největších omezení v infrastruktuře AI.

Datová centra nemohou čekat roky na upgrady elektrické sítě, a to přimělo investory k firmám, které dokážou rychle dodat elektřinu na místě.

Palivové články Bloom Energy do této debaty přímo zapadají.

RBC zůstává býčí na Bloom, přičemž Barchart poznamenal, že firma stále viděla prostor pro růst akcie i po prudkém růstu.

Investiční teze se změnila: Bloom už není vnímán jen jako příběh dekarbonizace. Stále častěji je oceňován jako dodavatel energie pro datová centra.

Rozšířené partnerství společnosti s Oracle tento pohled posílilo a ukázalo, že zákazníci používající AI hledají dedikovaná energetická řešení místo spoléhání se pouze na tradiční služby distribučních sítí.

Přesto akcie už není levná ani bez povšimnutí.

Bernstein zahájil pokrytí s hodnocením Market Perform, podle Investing.com, což připomíná, že i silné příběhy AI infrastruktury se mohou natáhnout, pokud očekávání předběhnou realizaci.

Akcie Constellation Energy: Jaderná chvíle AI

Constellation Energy stojí v centru další otázky AI infrastruktury: kdo může po desetiletí dodávat čistou, spolehlivou energii ve velkém rozsahu?

Pro hyperscalery se jaderná energie stala atraktivnější, protože poskytuje základní (stálou) elektřinu, tedy energii dodávanou nepřetržitě.

To je důležité, když si datová centra nemohou dovolit výpadky.

Analytik Melius Research James West uvedl, že Constellation je „dobře připravena“ uspokojit rychle rostoucí poptávku datových center v roce 2026, zejména po rozšíření portfolia o Calpine, podle Energy News.

Společnost také má ten typ jaderného portfolia, se kterým se velcí technologičtí zákazníci stále častěji chtějí přímo smluvně dohodnout.

Microsoft, Meta a další velcí odběratelé už ukázali, že dlouhodobá energetická bezpečnost je nyní součástí závodu v oblasti AI.