Měnové trhy zůstávají opatrné, geopolitická rizika dominují sentimentu

Devizový trh otevřel týden opatrně, když americký dolar zůstal pevný vůči hlavním měnám, podpořen poptávkou po bezpečných aktivech v důsledku obnovených geopolitických napětí na Blízkém východě.

Investoři bedlivě sledovali vývoj mezi Spojenými státy a Íránem a zároveň očekávali klíčové makroekonomické události, včetně výročního fóra Evropské centrální banky a nadcházejících údajů o zaměstnanosti v USA, které by mohly poskytnout nové indicie o výhledu globálních úrokových sazeb

Geopolitický vývoj zůstává středem pozornosti

Spojené státy a Írán si o víkendu vyměnily palbu poblíž Hormuzského průlivu, což vyvolalo obavy o regionální stabilitu a globální trhy.

Islámský revoluční gardistický sbor Íránu (IRGC) uvedl, že po zásazích USA na íránská místa zasáhl americká vojenská zařízení v sousedních zemích, včetně Kuvajtu a Bahrajnu.

Írán také požadoval úplné stažení izraelských sil z Libanonu jako součást konečné dohody se Spojenými státy.

Napětí se však později zdálo polevit.

Dolar zůstává odolný

The Index amerického dolaru zůstal nad hranicí 101,00 během evropské seance v pondělí poté, co minulý týden uzavřel v kladných hodnotách.

Futures na americké burzovní indexy také obchodovaly s mírnými zisky.

Index se obchodoval poblíž 101,36 a byl na cestě k měsíčnímu zisku přibližně 2,5 %, což představuje jeho nejsilnější měsíční nárůst od července loňského roku.

Sílu dolaru podporovala kombinace poptávky po bezpečných aktivech a měnících se očekávání ohledně úrokových sazeb.

Vyšší ceny ropy po přerušení lodní dopravy přes Hormuzský průliv přispěly k obavám z inflace.

To snížilo očekávání uvolněnější měnové politiky a posílilo názor, že Federální rezervní systém USA (Fed) by mohl udržet úrokové sazby déle na vyšších úrovních.

Tržní účastníci se nyní zaměřují na tento týden zveřejněnou zprávu o zaměstnanosti v USA.

Údaje o zaměstnanosti (payroll) a míře nezaměstnanosti by měly poskytnout další poznatky o síle trhu práce a výhledu měnové politiky.

Hlavní měny obchodují v úzkých pásmech

Euro se během evropského dopoledne obchodovalo mírně výše kolem 1,1400, přičemž zůstalo blízko úrovní z minulého týdne po dosažení 13měsíčního minima.

Společná měna směřuje k měsíčnímu poklesu přibližně o 2,3 %.

Britská libra se mírně zotavila a držela nad 1,3200 před květnovými údaji o spotřebitelském úvěru od Bank of England.

Libra je za měsíc zhruba o 2 % níže.

Japonský jen se obchodoval kolem 161,80 vůči dolaru i přes silnější než očekávaná domácí data z maloobchodního prodeje.

Jen zůstával blízko svého nejslabšího bodu za čtyři desetiletí a nadále se obchodoval nad úrovní 160, kterou mnoho tržních subjektů považuje za potenciální spouštěč oficiální intervence.

Měny citlivé na riziko zůstaly rovněž pod tlakem.

Australský dolar se obchodoval kolem 0,6900 poté, co náměstek guvernéra Reserve Bank of Australia Chris Kent uvedl, že centrální banka bude lépe připravena reagovat na budoucí krize, přičemž zopakoval, že „cílová sazba cash rate zůstává naším primárním a preferovaným nástrojem.“

Jeho poznámky měly na trhy jen malý bezprostřední dopad.

Novozélandský dolar zůstal také slabý, což nechává obě měny na cestě k výrazným měsíčním poklesům.

Fórum ECB a data o zaměstnanosti v centru pozornosti

Pozornost se nyní přesouvá na výroční fórum ECB, kde prezidentka Christine Lagarde zahájí jednání v pondělí.

Investoři budou také sledovat panel o politice později v týdnu s účastí Warsha pro další signály týkající se inflace, cen ropy a volatility finančních trhů.

Prozatím si dolar nadále udržuje svou výhodu.

I když denní pohyby cen mohou zůstat volatilní, geopolitická nejistota v Perském zálivu a přetrvávající otázky ohledně měnové politiky USA udržují poptávku po americkém dolaru silnou.