Index Hang Seng klesl v 1. pololetí, zatímco Nikkei 225 a Kospi vystřelily — proč

Index Hang Seng v první polovině roku klesl o více než 10 %, protože některé z největších čínských technologických společností zaostaly za svými globálními protějšky, jako jsou Nikkei 225 a Kospi, které vzrostly o 34 % a 85 %. 

Největší akcie v indexu Hang Seng letos oslabily

Index Hang Seng v Hongkongu letos prudce klesl, protože jeho největší složky zaostaly za trhem. Trip.com, největší čínský hráč v odvětví cestovního ruchu, letos propadl o 42 % kvůli obavám o své podnikání. 

Společnost nedávno zveřejnila slabé výsledky, které přišly pár měsíců poté, co Peking zahájil protimonopolní vyšetřování. Poté zavedla nová pravidla compliance, která podle analytiků zatíží její ziskovost.

Akcie Xiaomi letos klesly o 40 %, když se její byznys rozpadal v důsledku rostoucích cen čipů a pamětí. Její nejnovější výsledky ukázaly, že tržby v prvním čtvrtletí klesly o 10 %, zatímco zisk se propadl o 56 %. 

Krize v oblasti paměťových čipů se letos zdá eskalovat; Apple varoval, že zvýší ceny svých smartphonů a MacBooků. 

BYD, další z velkých společností v indexu Hang Seng, letos klesl o 34 % poté, co Čína omezila dotace na elektromobily (EV). Konkurence v zemi v posledních měsících prudce vzrostla, především ze strany firem jako Nio, Li Auto a Xiaomi. 

Akcie Alibaba Group klesly, protože společnost čelí významným výzvám v oblasti AI a maloobchodu. Náklady na AI skokově vzrostly, což výrazně snížilo její ziskovost. Její e‑commerce byznys zažil výrazné zpomalení v důsledku slabé spotřeby v Číně. 

Válka mezi USA a Íránem také ovlivnila některé velké společnosti v indexu Hang Seng. Například akcie Laopu Gold letos klesly o 38 %, jak ceny zlata propadly. Společnost Aluminium Corporation klesla, protože ceny hliníku se snížily.

Lenovo Group vede zisky v indexu Hang Seng

Mezitím se akcie Lenovo Group staly nejlepším performrem v indexu Hang Seng – letos vzrostly o 127 %. Tato rally kopírovala vývoj u hlavních konkurentů jako Dell a HP v důsledku prudce rostoucí poptávky po serverech. 

Její nedávné výsledky ukázaly, že tržby ve čtvrtém čtvrtletí vzrostly na více než $21.58 billion z $16.9 billion ve stejném období před rokem. Roční tržby vzrostly o 20 % na $83 billion, zatímco čistý zisk stoupl o 101 % na $559 million. 

Mezi dalšími největšími vítězi v indexu Hang Seng jsou společnosti jako WuXi AppTec, Techtronic Industries, CK Hutchison a HSBC Holdings. 

Na druhou stranu přední asijské indexy jako Topix, Nikkei 225 a Kospi vyskočily díky své expozici v sektoru paměťových čipů. Japonské indexy táhly firmy jako Kioxia, SoftBank a další společnosti v segmentu pamětí. Totéž se stalo v Jižní Koreji, kde byly hlavními tahouny indexu Kospi Samsung a SK Hynix.

Technická analýza indexu Hang Seng

Graf indexu HSI | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že index Hang Seng v uplynulých měsících prudce klesl. Pohyboval se z maxima 28,058 v lednu na minimum 22,516. Vytvořil vzor „death cross“, běžný medvědí signál v technické analýze. Tento vzor je obvykle charakterizován průsečíkem 50denního a 200denního klouzavého průměru.

Index zůstává pod indikátorem cloudu Ichimoku. Také zůstává pod indikátorem SuperTrend, což naznačuje, že medvědi mají nadvládu. Proto pravděpodobně bude index v krátkodobém horizontu pokračovat v poklesu, přičemž dalším klíčovým cílem, který stojí za sledování, je úroveň 22,537.