3 asijské akcie, které podle analytiků mohou táhnout červencovou rally 2026

Rally asijských akcií se s nástupem července stává selektivnější.

Investoři už nekupují bezmyšlenkovitě každé technologické nebo s AI spojené jméno, zvláště poté, co Samsungův výhled na rekordní zisky nezabránil prudkému výprodeji v sektoru čipů.

Akcie Samsungu v úterý klesly o 6.9%, investoři se obávali, že akcie spojené s AI už běží příliš daleko.

To činí další fázi rally více závislou na firmách s jasnými katalyzátory výsledků, viditelnou poptávkou a silnou podporou analytiků.

TSMC stock: AI chip demand keeps the earnings catalyst alive

Akcie TSMC působí jako nejsrozumitelnější sázka na AI infrastrukturu v Asii vstupující do poloviny července.

Společnosti je konference o výsledcích za druhé čtvrtletí naplánovaná na 16. července, která investorům poskytne krátkodobý katalyzátor k posouzení, zda je poslední optimismus analytiků oprávněný.

Analytik Citi Laura Chen zařadila u TSMC „30denní sledování pozitivního katalyzátoru“ a současně potvrdila doporučení Koupit a cílovou cenu NT$3,800.

Citi tvrdí, že poptávka po pokročilých AI čipech zůstává silná, zatímco omezená nabídka v pokročilých uzlech a balení nadále podporuje cenovou sílu.

Analytik UBS Sharon Lin také zvýšila cílovou cenu firmy na NT$3,400 z NT$3,000 a navýšila odhady kapitálových výdajů pro roky 2026–2028, s argumentem, že vyšší investice by měly zmírnit obavy zákazníků ohledně omezené nabídky a potřeby diverzifikace druhého zdroje.

Výhradou je ocenění. Protože akcie už reflektují silnou poptávku po AI, musí výsledkový výhled z 16. července potvrdit, že trajektorie zisků se stále rozšiřuje.

SK Hynix stock: HBM strength makes it the boldest AI memory bet

SK Hynix nabízí rizikovější, ale i výnosově bohatší vstup do stejného AI tématu.

Na rozdíl od Samsungu, který pokrývá paměti, foundry, mobilní a spotřební elektroniku, je SK Hynix více přímo závislý na poptávce po high-bandwidth pamětech od výrobců AI čipů.

Společnost už ukázala, proč si zaslouží pozornost investorů.

SK Hynix v dubnu oznámil rekordní výsledky za první čtvrtletí s tržbami 52.5763 trillion won, provozním ziskem 37.6103 trillion won a čistým ziskem 40.3459 trillion won.

Společnost také uvedla, že poptávka poháněná AI podporuje napjatou nabídku napříč paměťovými produkty.

Další zkouškou bude její vstup na americký trh, protože SK Hynix plánuje získat přibližně $28 billion prostřednictvím nasdaqských depositary receipts; výnosy mají jít na továrny na čipy v Jižní Koreji a nákup vybavení, včetně EUV skenerů od ASML.

Charu Chanana, hlavní investiční stratég ve společnosti Saxo Markets, řekl Barron’s, že emisní proces ADR otestuje globální apetýt po akciích paměťového sektoru spojeného s AI.

Silná poptávka by ukázala, že investoři stále věří v obchod s AI paměťmi, zatímco slabá poptávka by naznačila, že jsou po obrovitém růstu sektoru selektivnější.

Tencent stock: Gaming and ads offer a less crowded AI trade

Tencent investorům nabízí jiný typ expozice vůči asijské technologii, protože nejde o čistou sázku na polovodiče, což může pomoci, pokud volatilita čipů přetrvá.

Tržby Tencentu za první čtvrtletí meziročně vzrostly o 9% na 196.5 billion yuan, ačkoliv zaostaly za odhady analytiků.

Mix byl silnější, než se čekalo: domácí herní tržby vzrostly o 6%, mezinárodní hry o 13% a online reklama vzrostla o 20% na 38.2 billion yuan, podpořená cílením řízeným AI.

To činí z Tencentu spíše příběh o obnově platformy než přímou hardwarovou AI sázku.

Jeho herní portfolio zůstává odolné, reklama se zlepšuje a AI se používá k ostření cílení a zapojení uživatelů v rámci ekosystému.

Analytici si všimli, že Barclays zvyšuje cílovou cenu Tencentu na $106 z $102 po výsledcích za první čtvrtletí a popisuje čísla jako solidní i přes velké investice do AI.

Riziko spočívá v tom, že výdaje na AI zůstávají nákladné, zatímco čínská regulace a americká omezení v oblasti čipů mohou nadále zatěžovat sentiment.