Akcie Seagate rostou po zvýšení doporučení Wells Fargo a lepším výhledu úložišť pro AI

Akcie Seagate Technology STX v pátek vzrostly poté, co Wells Fargo zvýšila doporučení pro společnost zabývající se datovým uložištěm na rating Overweight.

Analytik uvedl, že roste důvěra v její dlouhodobý ziskový potenciál a v trvalou poptávku po pevných discích (HDD) poháněnou infrastrukturou pro umělou inteligenci.

Zvýšení doporučení přichází poté, co akcie Seagate v posledních týdnech klesly kvůli obavám o udržitelnost výdajů souvisejících s AI, přesto však akcie za posledních 12 měsíců vzrostly více než o 500 %.

Konkurent Western Digital (NASDAQ: WDC), který rovněž těží z boomu AI infrastruktury, je za stejné období na téměř 800% nárůstu.

Wells Fargo zvýšilo doporučení pro Seagate a zlepšilo výhled zisku

Analytik Wells Fargo Aaron Rakers zvýšil doporučení pro Seagate z Equal Weight na Overweight a zvýšil cílovou cenu firmy z $900 na $1,100.

„S nedávným poklesem trhu a rostoucí důvěrou v to, co vnímáme jako cestu k zisku přes $50 na akcii a významné schopnosti návratnosti kapitálu do budoucna, zvyšujeme STX na Overweight s cílovou cenou $1,100,“ uvedl analytik Aaron Rakers v poznámce pro klienty.

Rakers rovněž zvýšil svou cílovou cenu pro Western Digital na $730 z $575 a zachoval hodnocení Overweight.

Analytik uvedl, že zůstává „pozitivní ohledně HDD“ před výsledky za čtvrtletí končící v červnu a zvýšil odhady pro obě společnosti.

Odhaduje, že roční zisk na akcii Seagate vzroste z $21.60 v tomto roce na $53.69 do roku 2028.

Rakers očekává, že obě úložné společnosti budou zdůrazňovat „prodloužení viditelnosti poptávky“ prostřednictvím dlouhodobých nákupních smluv se zákazníky.

Výdaje na infrastrukturu pro AI podporují poptávku po úložištích

Seagate uvedl během posledního telefonátu k výsledkům, že tři největší globální poskytovatelé cloudových služeb téměř zdvojnásobili své zbývající smluvní závazky (Remaining Performance Obligations, RPO) na rekordních $1.1 trillion, což odráží rostoucí dlouhodobé závazky pro cloudovou a AI infrastrukturu.

Společnost uvedla, že rostoucí objem kontrahovaných příjmů by měl podpořit poptávku po jejích vysoce kapacitních úložných produktech.

Seagate také vyzdvihl silnou dynamiku své platformy Mozaic a technologie Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR), s jeho 3TB-per-disk HAMR disky, které budou dodány prvnímu poskytovateli cloudových služeb během roku 2025.

Podle společnosti aplikace AI zvyšují tvorbu dat, prodlužují požadavky na uchovávání a zvyšují závislost na historických datech, což zvyšuje poptávku po nákladově a energeticky efektivních HDD.

Seagate uvedl, že jeho strategie je postavena na trvalé poptávce po úložištích, silném technologickém plánu a disciplinované realizaci.

Také zvýšila svůj výhled růstu ročních tržeb na alespoň 20 %.

Společnost dodala, že nearline produkty pro ukládání představují zhruba 90 % exabajtových dodávek, přičemž výrobní kapacity jsou značnou měrou alokovány do roku 2027 v rámci dlouhodobých dodavatelských smluv, build-to-order zakázek a dohod o cenotvorbě založené na hodnotě.

Western Digital a Micron také profitují z trendu AI

Western Digital pokračuje v rozšiřování svého segmentu Platforms, aby obsloužil podnikové a středně velké cloudové zákazníky, a zároveň zvyšuje adopci technologie UltraSMR.

Společnost uvedla, že tři z jejích největších zákazníků již technologii UltraSMR přijaly, přičemž vedení očekává, že všichni hlavní zákazníci technologii odzkoušejí do konce kalendářního roku 2027.

Micron Technology rovněž posiluje závazky zákazníků prostřednictvím dlouhodobých dodavatelských smluv napříč datovými centry, spotřebitelským a automobilovým trhem.

Výrobce paměťových čipů uvedl, že podepsal 16 strategických zákaznických dohod, které pokrývají přibližně 20 % objemů DRAM a jednu třetinu objemů NAND během doby trvání smluvy.

Čtrnáct z těchto dohod představuje přibližně $100 billion kumulativního minimálního výnosu ze smluv a zahrnují plánované zálohy zákazníků a finanční závazky v celkové výši $22 billion, včetně zhruba $18 billion v hotovostních zálohách.