Akcie SoFi se vracejí: vystřelí před výsledky za 2. čtvrtletí?

Akcie SoFi v posledních týdnech oživily a z letošního minima kolem $15 vyskočily na dnešních přibližně $19. I přesto jsou akcie přibližně o 42 % pod svým historickým maximem. Generální ředitel Anthony Noto velkou část slabosti přičítá širšímu poklesu v sektoru fintech.

S blížícími se výsledky společnosti později tento měsíc je klíčovou otázkou, zda SoFi dokáže prodloužit své oživení, nebo se vrátí k poklesovému trendu.

Akcie SoFi zaostaly za trhem i přes silný růst

Společnost SoFi Technology letos zaostala za trhem – její akcie klesly téměř o 30 %, zatímco Nasdaq 100 stoupl o 18 %.

Tento ústup nastal i přesto, že společnost zveřejnila silné výsledky a uvedla nové produkty v rámci cíle stát se preferovanou aplikací pro finanční služby. Znovu spustila obchodování s kryptoměnami, uvedla nový stablecoin (SoFiUSD), službu Coach – nové AI řešení nabízející finanční poradenství – a nové řešení HELOC (úvěrová linka na vlastní kapitál nemovitosti).

Finanční výkonnost SoFi byla letos dobrá. Její poslední výsledky ukázaly, že čisté tržby v prvním čtvrtletí vzrostly o 41 % na $1,1 miliardy, což bylo nad očekáváním analytiků. Růst nastal současně se zvýšením počtu členů o 35 % a nárůstem počtu produktů o 39 %. Počet nových členů vzrostl v 1. čtvrtletí rekordně o 1,1 milionu na 14,7 milionu.

Nejdůležitější je, že se očekává, že růst společnosti bude pokračovat i v dohledné budoucnosti. Očekává se, že nadcházející výsledky později tento měsíc ukážou nárůst tržeb zhruba o 30 % na $1,12 miliardy. To jsou solidní čísla pro společnost v sektoru finančních služeb, která navíc nedělala žádné velké akvizice v poslední době.

Roční tržby by měly v tomto roce vzrůst na $4,68 miliardy a příští rok na $5,78 miliardy. Také se očekává další růst ziskovosti, přičemž zisk na akcii by měl letos dosáhnout $0,59 a příští rok $0,81.

POKRAČOVÁNÍ: Proč Cathie Wood navyšuje pozici v této $18 akcii

CEO Noto věří, že pokles akcie je způsoben slabostí sektoru

V rozhovoru pro CNBC tento týden generální ředitel Anthony Noto uvedl, že pokračující slabost SoFi je primárně způsobena slabostí sektoru. Vskutku, většina fintech akcií jako PayPal, Shift4 Payments a Coinbase letos klesla.

Dalším důvodem je, že společnost dříve v tomto roce rozředila akcionáře, když získala $1,58 miliardy emisí 57,7 milionu nových akcií. Celkem společnost v průběhu šesti měsíců získala více než $3,8 miliardy.

Investoři také zpochybňují byznys model SoFi poté, co Muddy Waters zveřejnil silně medvědí zprávu. Odsuzoval společnost z nadhodnocení reálné hodnoty své úvěrové portfolia, z podreportování ztrát a z existence skrytého dluhu. SoFi tato obvinění odmítla.

Nakonec panují obavy o oceňování, když její forward P/E činí 31 a PEG poměr stoupl na 9,12. Společnost své oceňování obhajuje pomocí Pravidla 40 (Rule of 40), které činí 72 %. Šlo o 18. po sobě jdoucí čtvrtletí s výsledkem nad 40 %.

Analýza ceny akcie SoFi Technologies

Graf akcie SoFi | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že akcie SoFi vyskočily z $15 na dnešních $18,72. Akcie již překročily 50denní klouzavý průměr a Index relativní síly (RSI) je po dně na 21 před pár měsíci v růstovém trendu. Dnes se RSI pohybuje na 60 a vzestupný trend pokračuje. Toto RSI tedy naznačuje, že je ještě prostor pro růst, než dosáhne úrovní překoupenosti.

Riziko spočívá v tom, že se postupně formoval stoupající klín, který může vést k dalšímu propadu. V takovém případě může být ideální počkat, až akcie překříží horní hranu klínu, aby se potvrdilo býčí proražení. Pohyb nad touto úrovní by signalizoval další zisky směrem k $25.